Bergensen Worldwide Gas

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5905

Legt man seinen Investmentfokus auf defensive und werthaltige Substanzaktien mit guter Dividendenrendite, so wird es nach gut 2 jähriger Hausse immer schwerer, solche Aktien aufzuspüren! Wir haben aber solch eine Aktie gefunden, die in wundersamer Weise viele Kriterien miteinander verbindet!

Eine Schifffahrtsaktie.

Name: Bergensen Worldwide Gas
Land: Norwegen
WKN / ISIN: A0HGW6 / NO0003102105
Aktueller Kurs: 10,15 EUR (04.06.07)
Kursziel: 14,50 EUR

Sie werden sagen! Der Schifffahrtslogistikboom ist vorbei! Seit mehr als 1,5 Jahren legen die meisten Schifffahrtsaktien den Rückwertsgang ein oder tendieren seitwärts. Das ist Richtig! Denn die Frachtraten sind ja ins rutschen geraten. Aber das ist nur der eine Teil der Wahrheit.

Fakt ist, dass die Europäer unabhängiger werden wollen von russischen Gaslieferungen, wie man ja fast jeden Tag in der Zeitung lesen kann! Und wer bietet sich dort an! Na klar! Die Norweger! Zuverlässig und bescheiden ist dieses Land der liebste Handelspartner für viele Länder! Leider liegen deren Vorkommen überwiegend auf hoher See im Nordatlantik und in der Barents See. Und wie kommt das Gas von dort weg! Natürlich mit dafür speziell gebauten Schiffen, die Gas transportieren können. Und hier könnten die Frachtraten mittelfristig wieder schön steigen! Wer also an Gas glaubt, der investiert in diese Schifffahrtsaktie.

Seit 2005 notiert, hat die Aktie noch nicht sehr viel Boden gut gemacht! Völlig zu unrecht, wie wir meinen! Den die Mehrheitlich in Familienbesitz befindliche Aktie mit einem Streubesitz von ca. 33% hat sich auf den Transport von Gas spezialisiert, genauer gesagt auf Flüssiggas und Flüssigerdgas.

Und die Frachtraten in einigen Bereichen ziehen momentan wieder an! Zwar bestimmt die Zahl der Schiffe die Frachtraten. Denn wie immer im Leben, wird das Angebot ausgeweitet, wenn die Nachfrage steigt. In der Schifffahrt herrscht immer der gleiche Schweinezyklus vor. Steigt die Nachfrage an, bei limitierter Schiffszahl, so steigen die Frachtraten. Bei steigenden Frachtraten wird es auf einmal lukrativ, zusätzliche neue Schiffe auf Kiel zu legen. Kommen nun die zusätzlichen Schiffe auf den Markt bei stabiler Nachfrage, so fangen die Frachtraten an zu sinken! Deshalb ist es wichtig im Schifffahrtsbereich in einem Logistiksektor tätig zu sein, bei dem permanent die Nachfrage steigt, so dass der Bestand an Schiffen hinterherläuft! Dieses ist am ehesten gewährleistet bei Spezialschiffen, wie den Flüssiggastankern!

Insgesamt kann in 2007 laut Auskunft des Managements von einem Ergebnis auf 2006 Niveau ausgegangen werden! Das hört sich nicht wirklich nach Wachstum an! Wir glauben aber, dass die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2007 trotzdem positiv überraschen kann. Damit ist die Aktie eine Wette auf steigende Frachtraten im Transportwesen von Gas. Wer meint, dass Gas weiter an Bedeutung gewinnt, ist hier richtig positioniert!

Gut nach unten abgesichert scheint die Aktie jedoch durch Ihren hohen Substanzwert. Bei einer Marktkapitalisierung von ca. 1,7 Mrd. USD macht der Substanzwert der Aktie ca. 2,5 Mrd. USD aus. Damit haben Sie ein Discount auf den Aktienwert von fast 40%. Sollte sich der Gewinn an den Geschäftszahlen aus 2006 orientieren, kosten die Aktie etwa den 8fachen Gewinn. Dazu erhalten Sie eine Dividendenrendite von über 5%. Damit scheint die Aktie mehr Potential als Risiko aufzuweisen. Bauen Sie eine erste Position auf.
Wer die Möglichkeit hat, erwirbt natürlich die Aktie in Oslo spesengünstiger!
Ohne Gewähr! Quelle: stock-picker

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