Börsengang des Aromenherstellers Symris

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5850

Der Börsengang des Aromenherstellers Symrise dürfte mit einem angestrebten Emissionsvolumen von etwa 1,3 Mrd. Euro der wohl größte des Jahres in Deutschland werden.
Voraussichtlich ab 1. Dezember stehen 130 Millionen Aktien zum Kauf bereit.

Nach dem am Samstag im Internet veröffentlichten Emissionsprospekt stammt die Hälfte der angebotenen Titel aus einer Kapitalerhöhung, wovon sich die Gesellschaft einen Mittelzufluss von 650 Mio. Euro verspricht. Die andere Hälfte inklusive einer Mehrzuteilungsoption in Höhe von bis zu 16,9 Millionen Anteilsscheinen komme aus dem Besitz der Altgesellschafter um den Finanzinvestor EQT.

Sollten alle angebotenen Papiere nach Ablauf der frühstens am 8. Dezember endenden Zeichnungsfrist platziert sein, belaufe sich der Streubesitz zum Glossar... auf 89 Prozent. Das Börsendebüt sei für den 11. Dezember vorgesehen. Angesichts der Größe der Aktienemission sehen Experten gute Chancen, dass Symrise in den Nebenwerteindex MDax aufgenommen werden könnte.

Die Einnahmen aus dem Börsengang will Symrise-Chef Gerold Linzbach vorwiegend für den Abbau der Schuldenlast von 1,4 Mrd. Euro verwenden, die im Zusammenhang mit der Übernahme durch EQT entstanden waren. Die 4800 Mitarbeiter starke Symrise zählt sich mit einem Umsatz von 1,2 Mrd. Euro im vergangenen Jahr zu den weltweit vier größten Anbietern für Duft- und Geschmacksstoffe.

In der Branche besteht derzeit ein Trend zur Konsolidierung, wodurch die Preise unter Druck geraten könnten. Erst vor wenigen Tagen gab der Schweizer Aromen- und Duftstoffhersteller Givaudan die 1,8 Mrd. Euro teure Übernahme des Konkurrenten Quest bekannt.

EQT hatte 2002 die Bayer-Tochter Haarmann & Reimer übernommen und mit dem Familienunternehmen Dragoco zu Symrise verschmolzen. Zusammen mit Co-Investoren kontrolliert EQT circa 80 Prozent an der im niedersächsischen Holzminden ansässigen Gesellschaft. Den Börsengang organisieren die Deutsche Bank und UBS federführend.
(FTD)

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5850

Die Symrise AG, eines der weltweit führenden Unternehmen der Duft- und Geschmackstoffindustrie, hat das abgelaufene Geschäftsjahr 2006 mit einem Umsatz und Ergebnis auf Rekordniveau abgeschlossen und ihre Profitabilität weiter verbessert. Für das laufende Geschäftsjahr rechnet Symrise mit einer anhaltenden Umsatz- und Ergebnissteigerung.

Symrise hat 2006 den Umsatz von 1.148,9 Mio. Euro um 7,0 Prozent auf 1.229,4 Mio. Euro deutlich gesteigert und ist damit stärker als der Branchendurchschnitt gewachsen. Der starke Umsatzanstieg im Jahr 2006 resultiert ganz wesentlich aus der erfolgreichen Umsetzung der strategischen Neuausrichtung.

Name: SYMRISE AG
WKN / ISIN: SYM999 / DE000SYM9999
Aktueller Kurs: 20,69 EUR (01.06.07)

Auch für die Zukunft zeigte sich Symrise optimistisch. Für 2007 bis 2008 sei ein durchschnittliches Umsatzwachstum von rund fünf Prozent zu erwarten. Die an der bereinigten EBITDA-Marge gemessene Profitabilität dürfte sich von 19,8 Prozent 2006 auf deutlich über 20 Prozent erhöhen, heißt es im Geschäftsbericht. Das wirtschaftliche Umfeld sei weiterhin positiv. Der Umsatz von Symrise dürfte schneller als der Markt wachsen. Die Verkaufspreise dürften 2007 konstant und die Energiekosten hoch bleiben.

Symrise hat 100% der Anteile an der Steng Ltd. erworben. Steng ist ein englischer Hersteller von Kräuter- und Gewürzpasten, Fonds, Marinaden und natürlichen Aromen. Das Unternehmen wurde 1990 von Edward Starke gegründet und machte 2006 einen Umsatz von 5,4 Mio. Euro. Von 2005 auf 2006 konnte Steng ein Umsatzplus von 34% verzeichnen.

In den Entwicklungslaboren und Versuchsküchen der vor drei Jahren errichteten Produktionsstätte in Eye, Suffolk/England stellt Steng natürliche Kräuter- und Gewürzmischungen sowie Fonds, Pestos und Marinaden her, die vornehmlich in im Trend liegenden gekühlten Fertiggerichten zum Einsatz kommen und an Hersteller so genannter 'clean label'-Produkte gehen. Als 'clean label' bezeichnet die Lebensmittelindustrie die immer stärker werdende Nachfrage der Verbraucher nach Nahrungsmitteln mit natürlichen Inhaltstoffen.

Nach der Rangliste Aktienindizes der Deutschen Börse belegt die Symrise AG den 27. Rang in Bezug auf die Marktkapitalisierung des Free Float und den 30. Rang in Bezug auf den Börsenumsatz.
Ohne Gewähr! Quelle: Eig./Ariva

Aktien aktuell

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5850

Merck Finck hat die Symrise-Aktie nach Zahlen mit "Buy" bestätigt. Das von dem Aromenhersteller ausgewiesene operative Ergebnis für das zweite Quartal habe seinen Erwartungen entsprochen, schrieb Analyst Carsten Kunold in einer Studie vom Donnerstag. Die Ziele seien bestätigt worden.

Name: SYMRISE AG
WKN / ISIN: SYM999 / DE000SYM9999
Aktueller Kurs: 19,80 EUR (09.08.07)

Sal. Oppenheim hat die Symrise-Aktie nach Zahlen vorerst mit "Buy" und einem fairen Wert von 23,50 Euro bestätigt. Analyst Jürgen Reck verwies in einer Studie vom Donnerstag auf die defensiven Portfolio-Eigenschaften und auf die Gelegenheiten, neue "core listings" zu gewinnen, sich also bei Großkunden als Kernlieferant zu etablieren. Reck betonte zudem das starke Umsatzwachstum und die starken Margenverbesserungen des Aromenherstellers.
Analyse: Merck Finck/Sal.Op.

Aktien aktuell

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Der Aromenhersteller Symrise AG meldete am Montag, dass er die Bereiche Dairy Flavors, Savory Flavors, Sweet Flavors und Seasonings des dänischen Anbieters Chr. Hansen übernimmt, womit seine bisher größte Akquisition abgeschlossen ist. Die Kartellbehörden hätten der Transaktion am 25. April zugestimmt.

Den Angaben zufolge baut Symrise mit dieser Übernahme sein US-Geschäft weiter aus. Chr. Hansen hat über 80 Prozent seines Aromen-Umsatzes in Nordamerika erwirtschaftet. Durch die Akquisition wird Symrise wird zu einem der führenden Hersteller auf diesem weltweit größten Binnenmarkt für Geschmackstoffe, hieß es.

Name: SYMRISE AG
Land / Branche: Deutschland / Dienstleistung
WKN / ISIN: SYM999 / DE000SYM9999
Handelsplatz: XETRA
Aktueller Kurs: 16,30 EUR (29.04.08 )

Symrise werde von einer deutlich verbesserten Marktabdeckung profitieren und könne seinen Kunden künftig ein erheblich erweitertes Produktportfolio anbieten. Die zusätzlichen Produktionskapazitäten würden die Wettbewerbsfähigkeit und den Service von Symrise in Nordamerika deutlich erhöhen.

Chr. Hansen bringe neben großer Expertise in der Entwicklung und der Anwendungstechnik auch Technologien ein, die das Symrise-Angebot sinnvoll komplettieren würden. Die Kunden von Chr. Hansen würden von der globalen Infrastruktur, den Marktkenntnissen und der Forschungs-Expertise von Symrise profitieren.

Merck Finck hat die Symrise-Aktie vor Zahlen für das erste Quartal 2008 mit "Buy" bestätigt. Das organische Umsatzwachstum des Duft- und Aromenspezialisten dürfte hauptächlich vom starken Wachstum in den Schwellenländern angetrieben worden sein, schrieb Analyst Carsten Kunold in einer Studie vom Montag.
Ohne Gewähr! Quelle: HB
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