Projekt einer Beteiligung

CanariasTrading

Ich habe ein Problem:

Einer meiner Kunden möchte ein Vorhaben unter Mithilfe von stillen Beteiligungen verwirklichen. Die erste Idee eine AG zu gründen, Aktien zu begeben scheitert an den hohen rechtlichen Anforderunggen - was er gerne zugibt.

Also habe ich gedacht man macht was über stille Beteiligung(en) - deren rechtliche Gestaltung mir nicht ganz so geläufig sind. Weiter macht das ganze schwierig das der Kunde sich nicht an einen wenden will um sich zu beteiligen sondern mehrere (viele) Leute sucht die sich beteiligen. Ich habe jetzt zwar "Standartverträge" gefunden - aber die gehen immer nur von einem aus der sich beteiligt - und Emmisionsprospekte von KG oder Genussscheinmodellen sind für das Projekt sicher zu groß...

Also kennt jemand einen der jemanden kennt der etwas weiss ? Oder kann jemand sinnvolle Tips geben ?

Ich wäre Euch dankbar - es geht erstmal um die grundsätzliche Gestaltung

Lord_Alexander · Specialist Anmeldungsdatum: 02.10.2003 Beiträge: 59 Wohnort: Wien

Sehr geehrte Damen und Herren,
Danke für Ihre Fragstellung. Ich möchte vorausschicken, das ich den Fall nicht genau kenne (insbesondere nicht die Umstände, die Lage des Unternehmens, dessen Rechtsform und dessen Sitz). Daher nenne ich hier ein paar Ideen - für weitere Auskünfte stehe ich bei Bedarf gerne zur Verfügung:

1) Stille Beteiligung an einer GmbH
Entsprechende Vertragsmuster gibt es bei Anwalt, Steuerberater, Notar. Dies sind jedoch Rohfassungen. Beim Modell hat man weitestgehend Gestaltungsfreiheit. Üblich ist die Einage von Kapital in bestimmter Höhe verbunden mit einer Beteiligung am Unternehmensgewinn (nicht jedoch an dessen Substanz!). Für den Exit gibt es bestimmt Kriterien, möglich ist etwa daß nach Kündigung durch eine der beiden Seiten dei Einlage in ein fest verzinstes Darlehen umgewandelt wird.
Hier gibt es in Österreich sogar Förderungen, die dem still Beteiligten Teile seines Kapitals absichern. (siehe etwa www.buerges.com, die jetzige AWS). Auf der Seite fand sich früher auch ein Mustervertrag für eine stille Beteiligung.

2) Atypisch stille Beteiligung
Erwähnt sei auch die atypsisch stille Beteiligung, die auch eine Beteiligung an der Substanz des Unternehmens vorsieht (daher atypisch). Möglich ist hier auch die Beteiligung am Verlust der Gesellschaft (wenn gewisse Rahmenbedingungen erfüllt sind und Formalitäten eingehalten werden). Siehe etwa "Anker Brot" (vor der Übernahme bzw Insolvenz)

3) Genusscheine
Kapital wird eingelegt und nach Ablauf einer bestimmten Zeitspanne wieder ausbezahlt. Anstelle von Zinsen partizipiert der Begünstigte an Unternehmensgewinnen.

4) Englische Ltd
Diese Rechtsform ist interessant, da sie nicht so hohes Stammkapital erfordert, wie eine GmbH in D oder A, jedoch ebenfalls das Handeln mit Shares zuläßt. Die Ltd kann auch Niederlassungen in anderen Ländern haben - hier ist jedoch gewissenhaft vorzugehen, je nachdem wo sich der Sitz des Unternehmens befindet.

5) Bei Neugründung
VC Geber oder Business Angel. Grob gesprochen handelt es sich hierbei um Investoren, die am Unternehmen partizipieren, wobei die BAs bereits ab geringeren Summen einsteigen und auch mit Branchenknow How etc unterstützen (somit jedoch auch mehr auf Mitsprecherechten bestehen). In beiden Fällen ist ein "Exit Szenario" vorab festzulegen.

Die sind jetzt mal einige Ideen, die mir spontan kommen - ohne genaue Kenntnis der Lage kann ich jedoch nicht mehr beitragen. Jedoch wird sich Ihr Kunde schon um Beteiligungspartner "bemühen" müssen. Ihrer Darstellung nach ist es eher das Problem, Beteiligungspartner zu finden, als die Beteiligung dann letztenendes zu errichten.
Sollte es sich jedoch um ein interessantes Projekt handeln, so ist dieses Forum hier sicher die geeignete Plattform, um Investoren zu finden.

Beste Grüße,

Alexander