Monarch Energy Ltd.

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 7231

Mit Gulf Shores präsentierten wir Ihnen bereits zuletzt einen aufstrebenden Nordsee-Explorer. Als dessen Zwilling könnte durchaus Monarch Energy gelten - eine aufstrebende Firma, die wir ihnen nachfolgend vorstellen möchten.
An der Spitze beider Gesellschaften steht übrigens mit Michael Turko ein und derselbe CEO, seines Zeichens auch ein erfahrener Geologe.

Kein Wunder das beide Unternehmen auch in ihren Projekten ähnlich aufgestellt sind: Monarch ist zum Teil an jenen Projekten in der britischen Nordsee beteiligt, in die auch Gulf Shores als Teilhaber berechtigte Hoffnungen setzt. Darüber hinaus nennt das Unternehmen zahlreiche Beteiligungen an bereits produzierenden Quellen in der kanadischen Provinz Alberta sein Eigen, deren Cashflow einen Teil der Explorationskosten anderer Projekte abdeckt.
Monarch Energy kombiniert die risikoarme Ausbeutung bestehender Felder in Nordamerika mit der Suche nach großen Offshore-Vorkommen in der Nordsee. Hier sind die Kanadier in insgesamt vier Exporationsprojekte involviert, und zwar in den Quadranten 12/17, 30 sowie 41/42. Betreibergesellschaft der drei Projekte ist die Firma Lundin Petroleum.

Name: Monarch Energy Ltd.
Branche: Rohstoffe / Oil + Gas
WKN / ISIN: A0LCRL / CA6090571044
Aktueller Kurs: 0,18 EUR (20.3.2007)
Kursziel: 1,15 EUR
www.monarchenergy.ca

Block 12/17 umfasst ein Seegebiet von 72 Quadratkilometer, in dem seismische Untersuchungen zwei potenzielle Kohlenwasserstoff enthaltende Zonen aufwiesen, die wiederum auf große Öl- und Gasvorkommen hindeuten. Schätzungen gehen auf dieser Basis von 182 Mio. Barrel Öl aus!

Der Block liegt 35 Kilometer nordöstlich des 170 Millionen Barrel enthaltenden Beatrice-Feldes. Die nächstgelegene, nachgewiesene Erdölakkumulation ist nur neun Kilometer entfernt. Monarch Energy besitzt eine Option auf eine Beteiligung von 10 Prozent an dem Konzessionsgebiet. Im Gegenzug übernimmt der Explorer 15 Prozent der Kosten Probebohrung bis in eine Tiefe von 2750 Metern. Für die Bohrarbeiten an diesem Projekt hat Betreiber Lundin entsprechendes Equipement für das dritte Quartal 2007 unter Vertrag genommen.

Bereits im zweiten Quartal könnten hingegen die Bohrungen im Konzessionsblock Block 41/42 („Lytham und St. Anne's) beginnen, in dem ein großes Gasvorkommen von mehr als einer Billion Kubikfuß (tcf) vermutet wird! 16 Prozent der Bohrkosten entfallen auf Monarch, etwa 2,7 Mio. US-Dollar. Mit Hilfe der gebuchten Bohrhubinsel „Global SantaFe Galaxy II“ sollen drei potenzielle Kohlenwasserstoffsohlen untersucht werden.
Der vorgesehene Bohrlochstandort befindet sich sieben Kilometer südlich eines kürzlichen Gasfundes auf dem Block. Monarch ist mit insgesamt 12 Prozent an diesem aussichtsreichen Projekt beteiligt, welches sich über 970 Quadratkilometer erstreckt!

Im Block 30 – Monarch ist mit 10 Prozent beteiligt - sollen spätestens im Herbst dreidimensionale seismische Untersuchungen stattfinden, denn auch dort deutet die Datenlage auf große Lagerstätten hin. 2008 soll daher ein Testbohrloch bis in eine Tiefe von 2440 Meter angelegt werden. Monarch Energy wird für ein Fünftel der Kosten der seismischen Erfassung sowie für 13,33 Prozent der Bohrkosten aufkommen. Block 30 erstreckt sich über 422 Quadratkilometer und liegt in unmittelbarer Nachbarschaft reicher Vorkommen: Nur 8 Kilometer westlich liegt das 100 Millionen Barrel enthaltende Duncan-Feld. 30 Kilometer südlich findet sich das Janice-Feld mit 70 Millionen Barrel. Geologen gehen davon aus, dass im Block 30-Projekt bis zu 250 Mio. Barrel Öl zu finden sein könnten.

Monarch hat nunmehr mit der Beteiligung an drei aussichtsreichen Nordsee-Projekten eine sehr gute Ausgangsbasis für deutliche Kurszuwächse. Das für die Expansion notwendige Kapital spülte Anfang des Monats eine weitere Privatplatzierung in die Kassen des Unternehmens: Insgesamt wurden 6 Mio. CAD eingenommen, die in den kommenden Quartalen investiert werden können.

Da in Kürze der Bohrbeginn im Block 41/42 ansteht, ist mit deutlich anziehenden Notierungen zu rechnen. Immerhin würden im Erfolgsfall auf Monarch rund 0,12 Billionen Kubikfuß Gas (tcf) entfallen!

Wir haben nachgerechnet: Bei einem äußerst konservativen Bewertungsansatz für "gas in the ground" von 1,25 US-Dollar je 1000 Kubikfuß würde sich deren Wert auf ca. 150 Mio. US-Dollar belaufen. Das entspricht umgerechnet auf 57,2 Mio. Aktien (voll verwässert) einem Wert von rund 2 Euro pro Aktie!

Wie Sie wissen, ist Monarch Energy an zwei weiteren Offshore-Projekten beteiligt, die über vergleichbare Potenziale verfügen. Daher dürfte die Aktie auch in den kommenden Monaten von anhaltenden Fantasien profitieren und ihren soliden Aufwärtstrend fortsetzen. Breite Anlegerschichten sind hier offensichtlich noch nicht engagiert, denn noch immer ist das Papier mit einer Marktkapitalisierung von lediglich 10,3 Mio. Euro ein ausgesprochenes Leichtgewicht. An welchem Punkt die Neubewertung ihr Ende findet ist indes kaum abzuschätzen. Sollte jedoch auch nur eines der drei Nordsee-Projekte sein Potenzial entfalten, steuert die Monarch-Aktie weitaus höhere Kurse an. Nicht umsonst halten Insider 20% der Monarch-Aktien, die aktuell bei 0,18 Euro notieren. Wir trauen dem Papier auf Sicht von 12 Monaten Kurse jenseits von 1 Euro zu!
Ohne Gewähr! Quelle:small-cap

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 7231

Seit den 80er Jahren wird in der Nordsee Öl und Gas gefördert. In diesen Gewässern findet sich der Großteil der europäischen Ölreserven. Neben Big-Playern wie BP und Statoil suchen seit einigen Jahren verstärkt auch kleinere Explorer nach Vorkommen, darunter der aufstrebende Junior-Explorer Monarch Energy.
An der Spitze der Gesellschaft steht Michael Turko. Der CEO bringt mehr als 25 Jahren Erfahrung in der Branche mit. Als ausgewiesener Geologe hat er während seiner Karriere beträchtliche Öl- und Gasvorkommen in Nordamerika entdeckt.

Name: Monarch Energy Ltd.
Branche: Rohstoffe / Oil + Gas
WKN / ISIN: A0LCRL / CA6090571044
Aktueller Kurs: 0,17 EUR (10.04.07)
Kursziel: 1,15 EUR
www.monarchenergy.ca

Monarch Energy ist an insgesamt vier Gas/Öl-Quellen in den kanadischen Provinzen Alberta und Saskatchewan beteiligt. Hinzu kommen drei aussichtsreiche Nordsee-Projekte, die allesamt von Lundin Petroleum betrieben werden. In den vergangenen Tagen geriet die Aktie jedoch unverschuldet in den Abwärtssog der Schwestergesellschaft Gulf Shores, die negative Bohrergebnisse im Nordsee-Quadranten 14 veröffentlichte. Eine Probebohrung blieb dort ohne Erfolg, weshalb die Gulf Shores-Aktie zu Wochenbeginn abstürzte und die unbeteiligte Monarch Energy mit sich riss. Um es klar zu sagen: Monarch Energy ist in keinster Weise in dieses Projekt der Schwester involviert! Vielmehr läuft in den Monarch- Quadranten 12/17, 30 sowie 41/42 alles planmäßig.

Bereits im zweiten oder dritten Quartal könnten die Bohrungen im Konzessionsblock Block 41/42 beginnen, an dem Monarch mit 12% beteiligt ist. In dem 970 Quadratkilometer großen Quadranten deuten 3D-Daten auf ein großes Gasvorkommen von mehr als einer Billion Kubikfuß hin! Mit Hilfe der gebuchten Bohrhubinsel „Global SantaFe Galaxy II“ will man zunächst drei potenzielle Kohlenwasserstoffsohlen untersuchen. Meldet Betreiber Lundin im Verlauf des Bohrprogrammes Erfolge, wäre dies für den Teilhaber Monarch ein phänomenales Geschäft!

Explosiv ist auch das Potenzial im Nordsee-Feld Quad 30: Monarch Energy sitzt hier mit einem 10%-Anteil im Boot. In dem Seegebiet sollen spätestens im Herbst dreidimensionale seismische Untersuchungen stattfinden. 2008 wird dann ein Testbohrloch bis in eine Tiefe von 2440 Meter angelegt, um die vermuteten Vorkommen weiter zu definieren. Geologen rechnen mit bis zu 250 Mio. Barrel Öl.
Im Block 12/17 (Monarch-Anteil: 10%) gilt es mittels seismischer Untersuchungen zwei potenzielle Kohlenwasserstoff enthaltende Zonen zu untersuchen, die auf große Öl- und Gasvorkommen hindeuten. Schätzungen gehen auf dieser Basis von 182 Mio. Barrel Öl aus!

Monarch Energy ist nunmehr an drei verchiedenen Nordseeprojekten beteiligt. Wird Lundin auch nur in einem der Felder fündig, stehen die Monarch-Papiere vor einer Vervielfachung. Deshalb dürften die Aktien mit näher rückenden Bohrprogrammen an Auftrieb gewinnen und die Neubewertung antizipieren.

Wir haben unter der beispielhaften Annahme, im Block 41/42 würden 1.000 Mrd. Kubikfuß Gas entdeckt, nachgerechnet: Bei einem konservativen Wertansatz von 1,25 USD für 1.000 Kubikfuß einer Gasreserve, 58 Mio. ausstehenden Monarch-Aktien und einem Projektanteil von 12 % errechnet sich ein Wert von umgerechnet knapp 2 Euro pro Aktie. Ähnliche Rechenbeispiele sind auch auf die anderen Projekte des Explorers anwendbar.
Vor diesem Hintergrund verwundert nicht, dass Investoren bereitwillig die Kassen des Unternehmens füllen: Monarch Energy ist derzeit im Begriff über eine Privatplatzierung bis zu 6 Mio. CAD an frischem Kapital aufzunehmen – unbeeindruckt von den Querelen bei der Schwester Gulf Shores!

Keine Frage, in der Monarch Energy-Aktie steckt enormes Kurspotenzial – bei entsprechenden Chancen und Risiken! Wir sehen die jüngste Schwäche als Ausrutscher im Aufwärtstrend und erwarten alsbald wieder deutlich steigende Notierungen.
Aktuell ist der Explorer mit einer Marktkapitalisierung von rund 10 Mio. Euro spottbillig. Ein positiver Verlauf der geplanten Bohrprogramme sollte auf längere Sicht eine Vervielfachung des Wertes ermöglichen. Mittelfristig sehen wir den Wert jenseits der 1 Euro-Marke!
Ohne Gewähr! Quelle: small-cap