Net AG

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5852

Die Net AG hat im abgelaufenen Geschäftsjahr 2005/06 die Refokussierung auf die Bereiche Softwarepublishing und Netzwerke erfolgreich abgeschlossen und dies mit ihren Abschlusszahlen bestätigt. So wurde im Kerngeschäft ein Ergebnis von 1,36 Mio. Euro (+625 Prozent) erwirtschaftet, während der Verkauf der ehemaligen Tochter Net mobile zusätzlich einen außerordentlichen Gewinn von 8 Mio. Euro eingebracht hat.

Aktueller Kurs: 1,61 Euro
ISIN: DE0007867400
Branche: IT-Services
Sitz der Gesellschaft: Koblenz
Datum der Erstnotiz: März 2000
Kursziel: 2,26 Euro

Im ersten Quartal der laufenden Berichtsperiode 2006/07 hat sich der positive Trend noch einmal deutlich verstärkt. Durch die Akquisition der bhv GmbH und ein starkes organisches Wachstum erhöhten sich die Umsätze des Unternehmens um 51 Prozent auf 13,9 Mio. Euro.
Der Gewinn konnte dabei deutlich überproportional zulegen und erreichte 1,15 Mio. Euro (+ 316 Prozent).
Ohne Gewähr! Quelle: Performaxx

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5852

Die net AG positioniert sich als führender Anbieter in den zwei Kernbereichen Software-Publishing und IT-Solutions.

Im Jahr 2006/07 (per 30.09.07) konnte die Gesellschaft die Prognosen für Umsatz und Ergebnis erreichen und damit ein deutliches Wachstum vorweisen. Der Umsatz stieg von EUR 41 auf EUR 51 Mio. (+25 %) während das EBIT sich von EUR 1,1 Mio. auf EUR 2,9 Mio. fast verdreifachte.

Grund hierfür war neben einer erfreulichen Entwicklung in allen Geschäftsbereichen vor allem auch der gelungene Zukauf der bhv Software.

Name: NET AG
Land / Branche: Deutschland / Telekommunikation
WKN / ISIN: 786740 / DE0007867400
Börsenplatz: L&S
Aktueller Kurs: 1,105 EUR (30.01.08 )
Kursziel: 2,10 EUR
www.netag.de

In den einzelnen Bereichen stellt sich die Entwicklung wie folgt dar:

Mit etwas mehr als der Hälfte des Konzernergebnisses und 73% des Umsatzes ist der Bereich IT Solutions der wichtigste im Konzern. Er wächst seit mehreren Jahren moderat und erzielt EBIT Margen von rund 8% (vor Konsolidierung). Wichtigstes Unternehmen in diesem Segment ist die Stemmer GmbH. In den Bereichen Netwerkinfrastrukturen, VoIP und Network Security ist Stemmer in Deutschland eine bekannte Marke. Im Wettbewerb profitiert die net AG vor allem über den Markennamen „Stemmer“, der in diesem Segment ein Begriff für erfolgreiche Projekte und namhafte Referenzen ist.

Die bedeutendsten Veränderungen vollziehen sich derzeit im Bereich Publishing.
Hier wurde im letzten Jahr rund 27 % des Umsatzes erzielt, jedoch bereits die Hälfte des EBIT (EUR 1,9 Mio. vor Konsolidierung, was einer Marge von 14 % entspricht). Durch die genannte Akquisition der bhv konnte die net AG deutlich wachsen.

Des Weiteren wurden 75,1% der Anteile an der spanischen Micronet S.A. (Madrid) zu einem mittleren einstelligen Millionenbetrag übernommen. Micronet ist der führende spanische Publisher von Softwareprodukten in den Bereichen Security, Edutainment und Digital Media. Das Unternehmen verfügt neben der starken Position auf dem spanischen Markt über einen guten Marktzugang in Mexiko und hat zudem begonnen die Vertriebsaktivitäten in Mittel- und Südamerika auszubauen.

Die Akquisition wird komplett fremdfinanziert. Durch den Zukauf erwartet die net AG den Umsatz in der Publishing-Sparte (EUR 13,7 Mio.) im Geschäftsjahr 2007/08 in etwa zu verdoppeln.

Die net AG verfolgt als Publisher im Wettbewerb eine besondere Strategie, spezialisiert auf das mittlere und untere Preissegment. Im Games-Bereich verfügt der Konzern über diverse eigene Marken (z.B. „Schule Total“) aber auch über einlizenzierte Produkte sowie Produkte fremder Hersteller. Im Bereich Anwendungssoftware ist die Aufstellung analog.

Zu den bekanntesten Eigenprodukten zählen beispielsweise die Digital Media Produkte der Marke „X-OOM“. Besonders im Bereich eigener Produkte kann das Unternehmen schnell Synergien aus der Vermarktung in den neunen Regionen ziehen und z.B. sofort von den Listungen der bhv und der Micronet profitieren.

Die Vielfalt der Wertschöpfung (Produktion, Logistik, Customer Support, Vertrieb etc.) in Verbindung mit einer breiten regionalen Aufstellung (insbes. DACH, Benelux, Spanien, Südamerika) und allen gängigen Vertriebsschienen (Distribution, Retail, e-Tail, Electronic Software Deployment, Online Publishing) macht die net AG für kleinere Softwareentwickler zu einem sehr interessanten Partner. Die Gründung der eigenen Online-Shopplattform Fairclick GmbH in 2006 untermauert diesen Ansatz.

Es wird erwartet, dass insbesondere der Bereich Publishing weiter stark wächst. Aufgrund der Vielzahl von Produkten und Märkten bleibt gleichzeitig das Risiko überschaubar.

Bei dem derzeitigen Kursniveau und erwarteten EPS von EUR 0,14 für 2007/08 wird die deutliche Unterbewertung der net AG sehr offensichtlich. Wir belassen unser Kursziel für die net AG bei EUR 2,10 und unterstreichen in Anbetracht des Kursniveaus und der vielversprechenden Entwicklungen unsere Einschätzung „Kaufen“.
Ohne Gewähr! Quelle: derspekulant
Penny-Stocks aktuell

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5852

Die IT- und Software-Firma Net AG hat ihren Dezember-Quartalsbericht veröffentlicht.

Im Quartal vom 1.10.2007 bis 31.12.2007 konnte der Umsatz um +18,8 % von 13,9 auf 16,5 Mio. Euro gesteigert werden.

Name: NET AG
Land / Branche: Deutschland / Telekommunikation
WKN / ISIN: 786740 / DE0007867400
Börsenplatz: L&S
Aktueller Kurs: 1,02 EUR (26.02.08 )
Kursziel: 2,10 EUR
www.netag.de

Das EBIT kletterte um satte +28,6 % von 1,2 auf 1,6 Mio. Euro.

Das Nettoergebnis lag auf Vorjahresniveau von 1,1 Mio. Euro bzw. 0,05 Euro Gewinn pro Aktie. Ein sehr gutes Resultat, wenn man berücksichtigt, dass bei der Integration der neu erworbenen Micronet wohl auch einige Einmalkosten angefallen sind.

Prompt nach der Veröffentlichung der guten Zahlen folgte ein deutlicher Kursanstieg der Aktie und eine neue Kaufempfehlung von SES Research. Die Analysten sehen den fairen Wert bei 2,10 Euro. Das entspricht mehr als +100 % vom aktuellen Kursniveau aus!

Basierend auf 0,18 Euro Gewinn/Aktie, die wir dem Unternehmen im laufenden Geschäftsjahr zutrauen, hat der Wert derzeit ein KGV von lächerlich niedrigen 6!

Ein klarer Kauf!
Ohne Gewähr! Quelle: derspekulant
Penny-Stocks aktuell

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5852

Bei der IT- und Software-Firma Net AG gab es gute News der Tochterfirma Stemmer.

Das Unternehmen erhielt den begehrten Cisco-Partner-Award, eine Auszeichnung des amerikanischen Konzerns für seine Top-Partner.

Name: NET AG
Land / Branche: Deutschland / Telekommunikation
WKN / ISIN: 786740 / DE0007867400
Börsenplatz: L&S
Aktueller Kurs: 0,92 EUR (11.05.08 )
Kursziel: 2,10 EUR
www.netag.de

Die Aktie notiert angesichts der Nebenwerte-Flaute nach wie vor auf Schnäppchen-Niveau.

Basierend auf 0,18 Euro Gewinn/Aktie, die wir dem Unternehmen im laufenden Geschäftsjahr zutrauen (ohne Berücksichtigung des positiven Einflusses durch den Verkauf von Fairclick), hat der Wert derzeit ein KGV von lächerlich niedrigen 5! Ein klarer Kauf!
Ohne Gewähr! Quelle: derspekulant
Penny-Stocks aktuell