PMI GOLD CORP.

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5915

Ghana steht weltweit, hinsichtlich der geförderten Menge Gold, an 11.Stelle. Die Nachfrage nach diesem Edelmetall steigt seit dem Jahr 2001 wieder kontinuierlich. Noch in der zweiten Hälfte der 90-iger Jahre war der Preis im Keller und erreichte am 21. Juni 1999 den historischen Tiefstand von 253 US$ pro Feinunze. Seitdem setzte der Goldpreis zu einem Höhenflug unvergleichbaren Ausmaßes an, in dessen Spitze ein Wert von 682 US$ pro Feinunze vor genau einem Jahr stand. Es ist nicht damit zu rechnen, dass der Goldpreis in absehbarer Zeit entscheidend fällt, da die Nachfrage nach Gold größer ist als das Angebot der Minenproduktion.

Unsere heutige Vorstellung, der Explorer PMI GOLD CORP. könnte einer der Nutznießer der Entwicklung des Goldpreises sein und besitzt ein nahezu unglaubliches Potenzial.

Name: PMI GOLD CORP.
WKN / ISIN: A0JMW7 / CA7301531033
Börsenplatz: Frankfurt
Aktueller Kurs: 0,208 EUR (02.05.07)
Kursziel: 0,550 EUR

Vor einem Jahr erwarb der Explorer von der Regierung in Ghana drei alte Minen, in deren aussichtsreichster, der Opotan-Mine, zwischen 1997 und 2002 rund 730.000 Unzen Gold gefördert wurden. Auf Grund des damaligen Goldpreises, der weit unterhalb der 300-Dollar-Marke lag, gab der ursprüngliche Betreiber 2002 aus wirtschaftlichen Erwägungen heraus, die Lizenzen an den Staat zurück. 1997 hatte er jedoch eine bankfähige Machbarkeitsstudie erstellen lassen, die zu dem Ergebnis kam, dass in der Mine von einem abbaufähigen Gehalt von 2,8 Mio. Unzen Gold ausgegangen werden kann. Da insgesamt aber nur 730.000 Unzen abgebaut wurden, steckt noch eine Produktion von über 2 Mio. Unzen Gold im Berg! Und dabei reden wir hier noch nicht einmal von dem Potenzial, das eine Tiefenexploration zutage fördern könnte.

In Ghana zählt die PMI GOLD CORP. derzeit zu den bestaufgestellten Unternehmen und besitzt Schürfrechte in einem Gebiet von insgesamt 657 km2. PMI hat in die Gebiete viel Zeit, Geld und Know-How investiert, um diese geologisch und geophysikalisch zu untersuchen – mit Erfolg! Bei verschiedenen Bohrungen wurden u.a. Goldgehalte von 5,7 g/t über 23 Meter, 3 g/t über 43 Meter und 16 g/t über 4 Meter festgestellt. Wie positiv diese Ergebnisse zu bewerten sind, zeigt die Tatsache, dass beim derzeitigen Goldpreis die Wirtschaftlichkeit der Förderung bereits ab einem Goldgehalt von 1 g/t beginnt. Vorerst konzentriert man sich bei der PMI GOLD CORP. jedoch auf das ehrgeizigste Projekt, die Opotan-Mine. Dort soll es innerhalb der nächsten 18 Monate zur Förderung des ersten Goldes kommen. Zu diesem Zweck wurde der bekannte Consultant PSG Perth gewählt, der mit der Erstellung eines Projektplans beauftragt wurde. Dieser sieht vor, eine Untertage-Mine zu betreiben, die eine Produktion von 750 t pro Tag bewältigen kann. Des weiteren startet rund um die Mine ein groß angelegtes Explorationsprogramm, um das dort schlummernde Potenzial genauer auszuloten. Gegen Ende dieses Jahres ist dann mit einer neuen Pre-Feasibility-Studie zu rechnen.

Canaccord Adams, eine renommierte Investment-Firma, stellt regelmäßig die Ergebnisse eigener Studien vor (insbesondere in den Sektoren Technologie, Mineralien, Bergbau, Energie und industrielles Wachstum). Auch der Goldmarkt wird in konstanten Abständen untersucht. Bei der letzten Bewertung von 40 Unternehmen der Branche wurde der In-Situ-Wert des jeweiligen Explorers zugrunde gelegt und mit 102,73 CA$ pro Unze Gold veranschlagt. Aus der Multiplikation dieser Zahl mit den In-Situ Vorkommen ergibt sich dann der Wert des Unternehmens. Nach dieser Rechnung hätte allein wegen der Opotan-Mine PMI GOLD CORP. also einen Wert von über 200 Mio. CA$. Die Marktkapitalisierung von PMI liegt derzeit aber nur bei 31 Mio. CA$. Um den errechneten Wert widerzuspiegeln, müsste die Aktie also auf über 600 Prozent ihres derzeitigen Wertes steigen!!
Das Management und Orezone Resources (ein weiterer kanadischer Goldexplorer im benachbarten Burkina Faso) halten jeweils 7 Prozent der ausgegebenen 64 Mio. Aktien. Weitere 11 Prozent hat ein texanischer Investor über die letzten Monate angesammelt und hält damit über 7 Mio. Stück der Wertpapiere. Besonders institutionelle Investoren scheinen also die Steigerungsmöglichkeiten von PMI erkannt zu haben und wollen von ihnen profizieren.
Anders ist es kaum zu erklären, dass im Freeflow nur 12% der Aktien verfügbar sind.

Der President und CEO von PMI Gold Corp. ist Douglas R. MacQuarrie. Er ist ein anerkannter Geologe mit mehr als 30 Jahren Erfahrung auf dem Gebiet der Goldförderung. In Nordamerika, den Phillipinen und Westafrika machte er sich in der Vergangenheit mit seinen erfolgreichen Minenfunden einen Namen. Mr. MacQuarrie erhielt einen Abschluss mit Auszeichnung in Geologie und Geophysik.
Der Direktor von PMI Gold Corp., Peter Hooper, kann auf jahrelange Erfahrung in Bereichen wie Produktion, Ingenieurwesen, Umstrukturierung, und allgemeinen Unternehmensfragen zurückblicken. Er verfügt über weit reichende Erfahrung sowohl im Bereich Goldförderung, als auch bei der Förderung von Uran, Platin, Zink, Kupfer und anderen Metallen. Vor seiner Zeit bei PMI Gold Corp. agierte er für eine Vielzahl anerkannter Unternehmen der Bergbaubranche.

Fazit

Ein Gemisch aus glücklicher Akquisition, hohen Weltmarkpreisen und einem soliden, wissenschaftlichen Research machen die Projekte der PMI GOLD CORP. höchst lukrativ. Im Aktienkurs spiegelt sich das jedoch noch nicht wider – die Gelegenheit, sich ein Schnäppchen zu sichern! Die derzeitige Marktkapitalisierung von 31 Mio. CA$ und der errechnete Wert von 200 Mio. CA$ sprechen dafür. Und in dieser Bewertung ist nur der In-Situ-Wert der Opotan-Mine enthalten und noch nicht einmal eines der anderen aussichtsreichen Projekte. Die Aktie von PMI GOLD CORP. ist unserer Meinung nach stark unterbewertet.
Den aktuellen Aktienkurs von 0,208 EUR sehen wir als gute Einstiegschance an, unser erstes Kursziel sehen wir bei 0,550 EUR.
Ohne Gewähr! Quelle: pennystock

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5915

Zu Kolonialzeiten trug das heutige Ghana den viel sagenden Namen „Goldküste“.
Die dortige Goldindustrie wird von zwei Unternehmen dominiert: Anglogold Ashanti und Gold Fields. Neben diesen großen Playern sind auch einige kleine und mittlere Gesellschaften aktiv, darunter die kanadische PMI Gold, welche die Experten als besonders aussichtsreich erachten.

Name: PMI GOLD CORP.
WKN / ISIN: A0JMW7 / CA7301531033
Börsenplatz: Frankfurt
Aktueller Kurs: 0,239 EUR (09.05.07)
Kursziel: 0,550 EUR
www.pmigoldcorp.com

Der Explorer kontrolliert einen beträchtlichen Teil von Ghana’s Goldenem Dreieck, wo insgesamt rund 168 Millionen Unzen an Goldreserven vermutet werden. PMI operiert in unmittelbarer Nachbarschaft von Anglogold Ashanti, Gold Fields und Newmont Mining, die aktuell ihre Förderkapazitäten massiv ausbauen und neue Minen erschließen. PMI besitzt aktuell Schürfrechte für insgesamt 657 Quadratkilometer!

Besonders interessant erscheinen uns Konzessionen für das Gebiet der ehemaligen Opotan-Mine, die PMI im November 2006 erwarb. Einer bankfähigen Machbarkeitsstudie des australischen Vorbesitzers Resolute Mining zufolge sind dort ca. 2,8 Mio. Unzen Gold mit abbaufähigen Gehalten zu finden. Zwischen 1997 und 2002 wurden rund 730.000 Unzen Gold bei durchschnittlichen Goldgehalten von 2,2 Gramm pro Tonne gefördert, so dass noch über 2 Mio. Unzen Gold zu finden sein sollten!

PMI plant eine Untertage-Mine mit einer Produktion von 750 Tonnen Gestein pro Tag! Anfänglich sollen 30.000 bis 50.000 Unzen Gold produziert werden, Ziel ist eine Jahresproduktion von rund 100.000 Goldunzen. Bei einem derzeitigen Goldpreis von 680 US-Dollar je Unze betragen allein die aktuellen Reserven der Opotan-Mine rund 1,36 Mrd. Dollar. Vergleichbare Explorer werden jedoch mit einem deutlichen Abschlag bewertet: Etwa 90 Dollar pro nachgewiesener Goldunze im Boden setzen Analysten derzeit an, so dass die Opotan-Mine auf dieser Basis rund 180 Mio. Dollar respektive 200 Mio. Can$ wert ist. Dem steht PMI Gold mit einem Börsenwert von gerade einmal 33 Mio. Can$ gegenüber!

PMI Gold ist deutlich unterbewertet, zumal wir in unserer Betrachtung andere aussichtsreiche Projekte außer Acht gelassen haben. Das Unternehmen ist bestens in Ghana´s Goldgürtel positioniert und sollte mit näher rückender Produktion und weiteren Daten zur Opotan-Mine eine starke Aufwertung erfahren.
Ohne Gewähr! Quelle: small-cap

Penny-Stocks aktuell

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5915

Durch eine glückliche Fügung kam man Ende des letzten Jahres an die Lizenzen zum Abbau dreier Minen die seit langer Zeit erfolgreich ausgebeutet wurden und einen erheblichen "Restbestand" an Goldvorkommen beherbergen. Selbst eine konservative Bewertung, der in diesen Minen nachgewiesenen Goldvorkommen würde für PMI Gold ein Kursniveau rechtfertigen, das um ein Vielfaches über dem heutigen liegt. PMI-Lenker Douglas MacQuarrie befindet sich derzeit wohl in einer sehr angenehmen Position: durch die momentane Goldpreishausse steigt der Wert der substantiellen Reserven des Unternehmens beinahe von Tag zu Tag an.

Seither hat PMI Gold eine hervorragende Entwicklung durchlaufen und ist dem obersten Ziel, in absehbarer Zeit erstes Gold aus den Minen zu gewinnen, sehr viel näher gekommen. So weit, dass CEO Douglas Mac Quarrie nun damit rechnet, mit PMI Gold binnen der nächsten 18 Monate den Sprung vom Explorer zum Produzenten vollführen zu können. Umfangreiche Testbohrungen (500.000 USD Explorationskosten) wurden diesen Sommer fertig gestellt und haben beeindruckende Ergebnisse auf dem Opotan-Projekt zu Tage gefördert.

Am 17. September gab PMI Gold bekannt, dass man mit der Nevsun Africa Ltd., einer Tochtergesellschaft der kanadischen Nevsun Resources Ltd., zu einer Übereinkunft zum Erwerb des Kubi-Gold-Projektes gekommen ist. Vereinbart wurde die Übernahme der Nevsun Afrika Ltd. mitsamt des Kubi-Gold-Projektes zum Preis von 9 Mio. Aktien der PMI Gold Corp. und zusätzlichen 3 Mio. USD in Cash oder PMI-Aktien.

Das Kubi-Projekt befindet sich 46 Kilometer südöstlich der firmeneigenen Opotan-Mine und die Hauptkonzession umfasst 19,2 Quadratkilometer. Dadurch steigt die Fläche der Gesamtkonzessionen von PMI auf etwa 700 km2 Land inmitten eines der lukrativsten Abbaugebiete Afrikas an. Vormaliger Betreiber der Kubi-Goldmine war die Ashanti Goldfields Company Ltd., eine Tochtergesellschaft des multinationalen Goldriesen AngloGold Ashanti.

Ashanti Goldfields Company Ltd. gewann seit 1999 auf dem Gelände 500.230 Tonnen Gestein mit einem durchschnittlichen Vererzungsgrad von 3,65 g Gold pro Tonne, also insgesamt 58.696 Unzen Gold. Bewertet man diese Menge an Gold zur Veranschaulichung mit dem aktuellen Goldkurs ergibt sich ein Wert des geförderten Goldes von über 40 Millionen USD.

Gefördert wurde aus zwei kleinen Gruben solange bis Ashanti das Projekt aufgrund mangelnder Größe wieder an Nevsun zurückgab. Nach einem unabhängigen 43-101 Bericht von Golder Associates Africa, basierend auf der Auswertung von Nevsuns Bohrergebnissen aus 212 Diamantbohrungen und einer Objektbegehung, beherbergt die Mine nach Abzug des bereits durch Ashanti geförderten Golds noch satte 900.000 Unzen des edlen Rohstoffs (indicated: 604.085 Oz.; interferred: 315.079 Oz.)

Das erklärt unserer Ansicht nach, warum man sich mit der Finanzierung dieses Projekts so ins Zeug gelegt hat - für einen Großkonzern wie Anglo Gold Ashanti repräsentiert ein Projekt dieser Größe wohl nicht die gleiche Wirtschaftlichkeit wie für eine Junior- Explorergesellschaft. Für PMI allerdings bedeutet diese Akquisition eine fundamentale Steigerung der firmeneigenen Ressourcen und somit eine entscheidende Erhöhung des Unternehmenswertes.

Name: PMI GOLD CORP.
WKN / ISIN: A0JMW7 / CA7301531033
Börsenplatz: Frankfurt
Aktueller Kurs: 0,207 EUR (27.09.07)
Kursziel: 0,50 EUR
www.pmigoldcorp.com

Opotan

Man kann wohl mir Fug und Recht behaupten, dass diese Mine mittlerweile das Herzstück des Unternehmens darstellt. Sie liegt auf dem Asangkrangwa-Gürtel und gelangte Ende 2006 als eine von drei Minen aus der Hand der Regierung von Ghana ins Projekt-Portfolio der PMI Gold Corporation. Diese Mine erwirtschaftete bereits zwischen 1997 und 2002 etwa 730.000 Unzen Gold für den Vorbesitzer, der australischen Resolute Mining. Das vererzte Gestein konnte im Tagebauverfahren gewonnen werden und wies einen durchschnittlichen Gehalt von 2,2 Gramm Au/Tonne Gestein auf. Die Förderung wurde aufgrund des damals verhältnismäßig niedrigen Goldpreises zuerst gedrosselt, danach ganz eingestellt und die Lizenz wurde an die Regierung von Ghana zurückgegeben.

Vorbesitzer Resoulte Mining ließ 1997 eine bankfähige "Feasability Study" (Machbarkeitsstudie) anfertigen die der Opotan Mine geschätzte 2,8 Millionen Unzen abbaufähiges Gold bescheinigte. Rechnet man das bereits ausgebeutete ab, sind laut dieser Studie noch etwas über 2 Mio. Unzen Gold im Boden vorhanden.

Zur genaueren Definierung dieses Potentials hat PMI Gold über den Sommer ein 500.000 USD teueres Bohrprogramm gefahren. Es bestand aus acht einzelnen Bohrungen mit einer Gesamtbohrtiefe von 2.539 Metern. Die ausgewerteten Ergebnisse weisen in der Tiefe teilweise hochgradige Vererzungen auf. So wurde in Bohrloch NK07-001 eine 44,5 m lange Strecke mit einem Anteil von 2,61 Gramm Gold pro Tonne Gestein erbohrt. Diese Bohrung diente zum Testen des Potentials direkt unter der vormaligen Mine, also um eine tiefergehende Goldmineralisierung unter der damaligen Abbauschicht festzustellen. In anderen Löchern wurde über kurze Strecken auch ein wesentlich höherer Goldgehalt festgestellt.

Der Goldpreis bewegt sich derzeit auf sehr hohem Niveau. Seit der Auflösung des Dollar-Gold-Standards im Jahr 1971 durch den damaligen US-Präsidenten Richard Nixon korreliert der Preis des Goldes meist mit dem Kurs der Leitwährung. Üblicherweise bewirkt ein starker Dollar ein Abfallen der Goldpreise, wohingegen ein schwacher Dollar den Preis für eine Unze Gold beflügelt.
In den letzten Wochen konnte man einen Ausbruch aus dem zuvor gültigen Trendkanal auf ein Niveau von über 700 USD beobachten. Zurückzuführen ist das auf die zunehmende Staatsverschuldung der USA, die wiederum durch die enormen Ausgaben für den Verteidigungshaushalt aufgrund des Irak-Krieges und einiger einschneidender Steuersenkungen für US-Bürger und Firmen bedingt sein dürfte.

Begünstigt wurde der neueste Kurssprung auch durch die letzte Zinsentscheidung des Chefs der US-Notenbank Ben Bernanke, der wegen des Liquiditätsmangels, entstanden in Folge der Immobilienkrise in den USA, seine Politik der moderaten Leitzinserhöhungen aufgeben musste und stattdessen eine Zinssenkung um einen halben Prozentpunkt verkündete. Die Folgen waren für den Goldpreis immanent. Anleger zogen Ihr Geld aus den herkömmlichen Investments zurück und suchten in Erwartung einer höheren Rendite, physische Werte wie Gold und andere Edelmetalle. Wie die meisten Experten gehen wir davon aus, dass aufgrund der wirtschaftspolitischen Lage in den Staaten, der Goldpreis mittelfristig gegen die 800 USD-Marke tendieren wird.

PMI Gold befindet sich deshalb in einer formidablen Situation: Mit den wissenschaftlich fundiert nachgewiesen Gold-Ressourcen, die in den Projekten der Firma lagern steigt mit dem Goldpreis auch der Wert der Liegenschaften selbst. Das eröffnet dem PMI-Management zusätzlichen Handlungsspielraum - fundamentale Werte können als Sicherheit beliehen werden, und so ist auch eine Unterstützung der Finanzierung einer zukünftigen Produktionsstätte durch Bankenfremdkapital nicht mehr unmöglich.

PMI Gold hat im Gegensatz zu vielen seiner Konkurrenten die allgemeine Sommer-Baisse der letzten Monate sehr gut überstanden. Seit Juni 2007 bewegt sich die Aktie beständig in einem Korridor von 18-22 Eurocent, von einem Ausbruch nach unten Mitte August abgesehen.
Wir gehen davon aus, dass es nicht bei dem Antesten der 0,30 Euro-Marke im April bleiben wird, sondern gehen von einem stabilen, langfristigen Kurszuwachs aus. Im Gegensatz zu den meisten Junior-Explorer-Konkurrenten ist bei PMI Gold weder der tatsächliche Bestand der firmeneigenen Ressourcen voll eingewertet, noch hat die Aktie bis jetzt in vollem Maße von der Wertsteigerung seiner Schürfrechte durch die Goldpreishausse profitieren können.

Wir sind zuversichtlich, dass das Unternehmen unter der kompetenten Leitung des Managements seinen Weg zum Produzenten konsequent fortsetzen wird und sehen den von CEO Mac Quarrie in diesem Zusammenhang geäußerten Zeithorizont als durchaus realistisch an. Im Falle einer Fremdfinanzierung beim Ausbau der Obotan und Kubi-Mine wird das Risiko einer Verwässerung des Aktienkurses weiter verkleinert.

Fazit

Durch die Neuakquisition des Kubi-Gold Projekts hat PMI seinen Bestand an nachgewiesenen Ressourcen erheblich steigern können, das bringt, wie bereits erwähnt, einige Vorteile mit sich: Der Wert des Projektportfolios erhöht sich substanziell, nachgewiesene Resourcen besitzen einen gewissen Beleihungswert im Falle einer angestrebten Fremdfinanzierung und der Verkäufer Nevsun Res. wird mit zwölf Prozent der Aktien ein großer Anteilseigner an PMI Gold. Für eine Junior-Explorationsgesellschaft verfügt man jetzt über die beeindruckende Konzessionsfläche von fast 700 km² in einem historischen und profitablen Abbaugebiet.

Kursfantasien regt auch President & CEO Douglas Mac Quarrie an, indem er den erwarteten Zeithorizont bis zum Beginn einer möglichen Produktion der Kubi-Goldmine auf 18 bis 24 Monate drückt. Douglas R. Quarrie ist Geowissenschaftler mit über 30-jähriger Erfahrung im Goldexplorationsgeschäft und seit über 20 Jahren in führenden Positionen im Management kleinerer Unternehmen tätig, er weiß also wovon er spricht.

Auffällig ist auch die sympathische und offene Informations- und Kommunikationspolitik des Unternehmens, was ein gründlicher Blick auf die Website des Unternehmens beweist. Wir erachten PMI Gold als gut genug aufgestellt um das Unternehmen dem erklärten Ziel Schritt für Schritt näher zu bringen und erwarten mittelfristig ein tragendes Kursniveau von etwa 50 Eurocent.
Ohne Gewähr! Quelle: financial

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