Deutsche Bank plant besonderes IPO

Dechet & Ehimare · . Anmeldungsdatum: 26.03.2006 Beiträge: 67 Wohnort: 1220 Wien

Deutsche Bank plant besonderes IPO

Wegen der schwierigen Lage an den Börsen ist das Geschäft mit den Neuemissionen praktisch zum Erliegen gekommen. Die Deutsche Bank will nun offenbar gegensteuern - wenn auch auf ungewöhnliche Art und Weise.
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Wie die "Börsen-Zeitung" berichtet, will die Deutsche Bank noch vor der dem Sommer ein so genannter "Special Purpose Acquisition Company" (Spac) an die Börse bringen. Ein Spac ist ein Börsenmantel, der zunächst über kein operatives Geschäft verfügen. Innerhalb von zwei Jahren schlüpft dann ein bisher nicht gelistetes Unternehmen in den Mantel.

Den Anlegern wird mit den Spacs eine "defensive Art von Private Equity" mit einer Absicherung nach unten geboten, sagte Georg Hansel, der das Equity-Markets-Geschäft der Deutschen Bank in Westeuropa leitet, der "Börsen-Zeitung". Rund 100 Investoren habe die Bank das Konzept nahe gebracht. Dem Anleger, der zunächst die Katze im Sack kauft, blüht schlimmstenfalls, dass er nach zwei Jahren sein Geld plus einer mageren Verzinsung zurückbekommt, berichtet die Finanzzeitung.

Milliarden-Geschäft möglich
Die Deutsche Bank plant laut Hansel eine Emission an der Euronext in der Größenordnung von 200 bis 400 Millionen Euro. Den Spac solle später ein deutsches Unternehmen - vornehmlich in klassischen Industrien wie Maschinenbau oder Autozulieferung - erwerben und damit einhergehend ein Listing in Frankfurt anstreben, sagte Hansel. So könne etwa ein Unternehmen mit einer Bewertung von 1,5 Milliarden Euro an die Börse kommen, an dem die Spac-Eigner etwa ein Drittel halten.

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