Bankhaus Julius Bär - erfolgreiche Strategie

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 6291

In der Kategorie „Absolute Return“ kann sich das Züricher Bankhaus Julius Bär nicht über mangelnden Erfolg beklagen: Gleich fünf Rentenprodukte der Schweizer führen die Riege jener Fonds an, deren Ziel in erster Linie darin besteht, das angelegte Kapital zu erhalten.

Dabei liegen mit einem Zwölf-Monats-Plus von 7,51 beziehungsweise 6,75 Prozent die auf Schweizer Franken lautenden Tranchen des JB Absolute Return Plus und des JB Absolute Return oben an, während die Euro-Varianten die Plätze vier und fünf belegen.

Dazwischen geschoben hat sich der BDB Absolute Return Bond, den Julius Bär für die italienische Banca Desio managt. Dieser Fonds bildet seit Sommer 2007 exakt die Strategie des JB Absolute Return nach.

Den Vorsprung der auf Schweizer Franken lautenden Tranche führt Ralph Gasser, Rentenspezialist bei Julius Bär, unter anderem auf die zwischenzeitliche Aufwertung des Frankens zurück, der gegenüber dem Euro seit Dezember mehr als sechs Prozent zulegte. Dies sei unter anderem eine Folge der Finanzmarktturbulenzen und der damit gesunkenen Risikoneigung internationaler Investoren, sagt Gasser. Dass die „Plus“-Variante des Fonds vorn liegt, begründet er mit der etwas aggressiveren Ausrichtung des Fonds, bei dem die Marktmeinung jeweils über höhere Einzelwetten umgesetzt wird.

Das Renten-Team des Schweizer Bankhauses setzt vorwiegend auf Euro-Papiere, die mit knapp 90 Prozent gewichtet sind. Der Rest verteilt sich primär auf skandinavische Währungen, den australischen Dollar und geringe Beimischungen aus Schwellenländern.
Quelle: C.Lindenberg