Geschlossene Fonds - Letzte Chance für Vermögenstransfer

Moderator GM&P · . Anmeldungsdatum: 21.01.2006 Beiträge: 5915

Wer in geschlossene Fonds investiert, kann seinen Erben viele Steuerlasten ersparen. Denn der Fiskus geht meist leer aus, wenn solche Gelder übertragen werden.

Die von den Gesellschaften gehaltenen Immobilien, Schiffe, Container oder Solaranlagen fließen nur moderat in die steuerliche Bemessungsgrundlage ein. Freibeträge von 205.000 Euro für Kinder oder 51.200 Euro für Enkel werden selten überschritten.

Diese Vergünstigung ist nach dem Urteil aus Karlsruhe von vergangener Woche verfassungswidrig und hat bis höchstens Ende 2008 Bestand. Spätestens dann treten neue Regeln in Kraft, und Fondsanteile werden in Augenhöhe mit Wertpapieren zum aktuellen Marktwert erfasst.

Daher sollten Anleger jetzt über einen Vermögenstransfer nachdenken. Das gilt vor allem für gewerbliche Fonds, denn dabei können noch die abgeschriebenen Steuerbilanzwerte ohne stille Reserven verschenkt werden.

Da Schulden mit dem vollen Nominalbetrag zählen, kommt es im Ergebnis oft zu negativen Steuerwerten oder zumindest Beträgen unter den Freibeträgen. Sogar eine Fondszeichnung kommt noch in Betracht, um diese Privilegien letztmalig zu nutzen.

Auch der günstige Wertansatz von Immobilien wie Einkaufszentren oder Businessparks ist bald passé. Besonders bei geringen Fondsschulden sollten die Immobilienanteile vor der Gesetzesänderung übertragen werden. Sonst fordern realitätsnahe Preise später unnötig Steuern.

Fondsanleger sollten davon ausgehen, dass der Gesetzgeber künftig Eigenheime, Mittelständler oder Kleinvermögen steuerlich bevorzugt, nicht aber die geschlossene Fondsbranche.

Daher wird es nie mehr so billig wie in diesem Jahr, den Nachkommen auf dem Umweg über Fondsanteile etwas zukommen zu lassen. Gesellschaften mit Sitz im Ausland werden zwar auch heute zum aktuellen Marktpreis erfasst. Da dies aber vermutlich gegen EU-Recht verstößt, kann die günstige Inlandsregel nur durch eine Schenkung der Anteile aus dem Ausland gerettet werden.
Quelle: FTD