Dubiose Ankäufer von Lebensversicherungspolicen versprechen viel und verschwinden dann.

Der Auftrag zum Thema war gerade notiert, da klingelte das Telefon: „Guten Tag, ich rufe an von… Darf ich fragen, ob Sie eine Lebensversicherung besitzen?“ Den Namen der Frau und der Firma verstand ich leider nicht. Auf meine Nachfrage, mit wem ich spreche und woher sie meine Telefonnummer hat, legte die Frau sofort auf. Wow, dachte ich, das waren vermutlich die Abzocker! Schon bin ich mitten im Thema! Die Recherche im Internet bestätigte die Dringlichkeit. Dort finden sich etliche aktuelle Eintragungen, die vor dubiosen Aufkäufern von Lebensversicherungen warnen.

Auch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) schlägt Alarm. Die Behörde ist eigenen Angaben zufolge 60 Firmen auf der Spur. Vier Anbietern – Garantie-Wert, Pecunia-Concept, 4Future-Capital und DFI Holding – hat sie das entsprechende Geschäft bereits untersagt. Hunderte geprellte Verbraucher haben Anzeige erstattet. Tausende wissen vermutlich noch gar nicht, dass sie übers Ohr gehauen wurden. Der Trick: Immer mehr Versicherungsnehmer suchen nach Möglichkeiten, ihre Lebensversicherung zu verkaufen, weil sie entweder das Geld benötigen oder mit geringen Renditen der Versicherer nicht zufrieden sind. Dies nutzen unseriöse Anbieter aus.

Dazu Oliver Busch, Rechtsanwalt bei der Kanzlei Engelhard, Busch & Partner: „In Deutschland wird vermehrt der Ankauf von Lebensversicherungen mit unseriösen Versprechungen angeboten. Den Versicherten wird versprochen, einen weitaus höheren Betrag als den Rückkaufswert zu erhalten. Dieser Betrag wird allerdings nicht sofort ausbezahlt. Vielmehr wird nur ein geringer Teil sofort und der Rest in Raten oder der komplett versprochene Betrag wird erst nach mehreren Jahren ausbezahlt.“ Die dubiosen Aufkäufer allerdings verkaufen die neu erworbene Police sofort an den Versicherer und kassieren den Rückkaufswert. Das ist das klassische Schneeballsystem. Das Geld für die ersten Raten stammt noch von den „Neukunden“. Haben die dubiosen Anbieter aber erst mal genug Kapital eingesammelt, verschwinden sie meist auf Nimmerwiedersehen. Die geschröpften Verkäufer der Lebensversicherungen warten dann vergeblich auf weitere Ratenzahlungen.

Das Doppelte des Rückkaufswerts

Auf diese Weise wird ein eigentlich sauberes Geschäft diskreditiert. Seit 1999 haben Versicherte in Deutschland die Möglichkeit, ihre Lebensversicherung auf dem Zweitmarkt zu verkaufen. Der Preis liegt ein paar Prozentpunkte über dem Rückkaufswert, den die Versicherten von ihrem Versicherer erhalten würden. So jedenfalls bei den Anbietern, die sich im Bundesverband Vermögensanlagen im Zweitmarkt Lebensversicherungen (BVZL) zusammengeschlossen haben. Über die Homepage des BVZL finden Interessierte alle Anbieter, die die Qualitätskriterien des Verbands akzeptieren. Diese Anbieter führen die Lebensversicherung fort, das heißt, für den Verkäufer der Police bleibt der beitragsfreie Todesfallschutz erhalten. Die Käufer der Policen profitieren davon, dass der Wert der Lebensversicherung am Ende der Laufzeit steil ansteigt (siehe Grafik). Dies ist ein völlig anderes Geschäftsmodell als die jetzt aufgeflogenen Abzockermodelle.

Die BVZL-Mitglieder kaufen auch längst nicht alle ihnen angebotenen Lebensversicherungen, sondern nur solche, die eine aus ihrer Sicht attraktive Rendite versprechen und einige Grundkriterien erfüllen. Schon gar nicht versprechen seriöse Anbieter Preise von 30, 50 oder sogar bis zu 100 Prozent über dem Rückkaufswert der Versicherer.

Für die Finanzaufsicht erweisen sich die Lockangebote auch deshalb als problematisch, weil sie erlaubnispflichtig sind. Dazu die BaFin: „Die Anbieter der nun verstärkt beworbenen Modelle am Zweitmarkt wollen dem Verbraucher, der sich von seiner Lebensversicherung trennen will, nicht eine für ihn günstige Alternative zur Deckung eines Finanzbedarfs bieten. Sie zielen vielmehr auf das in den Lebensversicherungen gebundene Kapital. Es wird damit geworben, dass es sich bei dem Verkauf an den Anbieter um eine Geldanlage handele, die eine höhere Rendite bringe als die abgeschlossene Lebensversicherung.“ Im Ergebnis würden die Anbieter ein unerlaubtes Bankgeschäft betreiben. Vier Anbietern hat die BaFin aus diesem Grund bereits die Abwicklung des Geschäfts verordnet. Weitere dürften folgen. Bis dahin sollten Makler ihre Kunden vor den beschriebenen Angeboten per Telefon warnen.

* Stefan Terliesner