Plötzlich hat es die Finanzaufsicht ganz eilig: Möglichst schon zum 1. Januar 2013 soll das neue österreichische Insolvenzrecht für Banken eingeführt werden. Befürchten die Aufseher nach dem Fall Hypo Alpe Adria und der Schieflage der Volksbanken weitere Crashs? Aufgrund ihres starken Engagements in Mittel- und Osteuropa sind die Geldinstitute der Alpenrepublik jedenfalls besonders verwundbar.

Ein strahlender Spätsommertag im sonnenverwöhnten Kärnten. Die junge Unternehmerin steht am Fenster ihres Büros im Städtchen Völkermarkt und genießt für einen kurzen Moment den Blick auf die Karawanken. »Gleich dahinten beginnt der Balkan«, sagt sie augenzwinkernd und deutet in Richtung Süden. »Aber eigentlich beginnt er schon dort«, korrigiert sie sich und zeigt nach Westen, wo sie die Hauptstadt Klagenfurt vermutet.

Auch der Banker Gottwald Kranebitter sorgt sich um das Image seines Bundeslandes: »Dieses wunderschöne Land und seine Bevölkerung haben es nicht verdient, dass sie jeden Tag durch den Dreck gezogen werden«, schimpft der Vorstandsvorsitzende der Hypo Alpe Adria.

Und in der Tat lieferte das südlichste Bundesland Österreichs in den vergangenen Wochen überwiegend negative Nachrichten. Dabei handelt es sich vorwiegend um die Spätfolgen des Skandals rund um die Bank Hypo Alpe Adria mit Hauptsitz in Klagenfurt. Das Geldinstitut mit seinen größenwahnsinnigen Ex-Managern war im Jahr 2009 in eine gefährliche Schieflage geraten. Finanz- und Korruptionsaffären in Österreich und Kroatien hatten die Bank ruiniert. Am Ende fehlte das zur Bilanzierung nötige Eigenkapital. Um einen Banken-Crash zu verhindern, übernahm die Republik Österreich für einen symbolischen Preis von drei Euro das marode Finanzinstitut. Bis auf die Knochen blamiert war nicht zuletzt die Bayerische Landesbank (BayernLB), die im Jahr 2007 eine Mehrheitsbeteiligung an dem Kärntner Geldinstitut erworben hatte.

Kein Einzelfall. Die Regierung in Wien musste in den vergangenen Monaten immer wieder einspringen, um Banken zu retten. Insgesamt flossen bisher rund 3,5 Milliarden Euro in Österreichs notverstaatlichte Banken. Eine ganze Menge für ein vergleichsweise kleines Land, das bisher zu den Stabilisatoren der Euro-Zone gehörte.

Zuletzt traf es die Volksbanken AG. Im Gegensatz zur Situation in Deutschland, wo Volksbanken und Raiffeisenbanken zur selben Gruppe gehören, stehen im Nachbarland beide Institute im Wettbewerb. Selbst in kleineren Städten machen sich Österreichs Volksbanken und Raiffeisenbanken gegenseitig Konkurrenz.

Die Volksbanken der Alpenrepublik fuhren im Geschäftsjahr 2011 einen Verlust von mehr als 1,3 Milliarden Euro ein. Das Geschäft litt vor allem an den Verlusten der Töchter in Rumänien und Ungarn sowie an Abschreibungen auf Griechenland-Anleihen. Sogar der Verkauf der Volksbank International an die russische Sberbank brachte weniger ein als zunächst erhofft. Um die Gruppe zu retten, erwarb die Republik Österreich einen Anteil von 43,3 Prozent an den Volksbanken.

Auch die Bank Austria musste sich jüngst von der Ratingagentur Standard & Poor’s (S&P) einen »negativen Ausblick« bescheinigen lassen. Zwar wurde die Bonität langfristig mit »A« bewertet, was eine noch einigermaßen gute Note darstellt. Doch die Zukunft beurteilt S&P skeptisch. Grund hierfür sind die Herabstufung der Kreditwürdigkeit Österreichs auf »AA+« (zuvor »AAA«) und die Risiken des italienischen Mutterkonzerns Unicredit. Möglicherweise werde der Konzern von seinen Töchtern höhere Dividenden anfordern, fürchten die Analysten.

Derweil lässt ein Statement von Helmut Ettl, dem Chef der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA), aufhorchen. Er drängt auf ein rasches Insolvenzrecht für Banken. Es könnte schon zum 1. Januar 2013 in Kraft treten. Nach der Rettung der Hypo Alpe Adria und der Volksbanken durch den Staat war zunächst nichts geschehen. Zwar herrschte weitgehend Einigkeit, ein neues Bankeninsolvenzrecht umzusetzen, damit marode Geldinstitute den österreichischen Steuerzahler nicht weiterhin in Geiselhaft nehmen können, doch blieb es bei Absichtserklärungen.

Weshalb nun die plötzliche Eile? Plausibel erscheint nur eine Antwort: Vermutlich drohen in der österreichischen Bankenbranche weitere Schieflagen. Insider berichten, allein durch nicht erfolgte Wertberichtigungen sei der Ernst der Lage mancher Institute bisher nicht offenkundig geworden.

Sicher bemerkenswert erscheint darüber hinaus eine Äußerung des Staatssekretärs im österreichischen Finanzministerium Andreas Schieder. Er drängt auf ein rasches Insolvenzrecht für Banken, damit im Fall einer Insolvenz der Staat nicht mehr gezwungen sei, »allen Mist« zu retten. Wie viel Mist noch in den Büchern der Banken schlummert, kann man nur mutmaßen.

Neben den Problemen in Mittel- und Osteuropa dürfte nun zusätzlich die schwache Wirtschaftsentwicklung in Westeuropa die Ertragsaussichten der österreichischen Banken eintrüben. Vorbei sind ferner die Zeiten, als die diskreten Banken der Alpenrepublik nach der Einführung der automatisierten Kontenabfrage in Deutschland mit Liquidität aus dem Nachbarland geradezu überschwemmt wurden. Mittlerweile berichten ausländische Kunden, ihnen sei von ihren österreichischen Bankern durch die Blume empfohlen worden, ihre steuerlichen Angelegenheiten in Ordnung zu bringen. Deutlicher kann man wohl nicht ausdrücken, dass es mit der Diskretion der dortigen Banken bald endgültig vorüber sein wird.