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BAC Berlin Atlantic Capital AG
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24.10.2008, 13:45
Zitat
Selim Kuzu (33) scheidet als Vorstand der BAC Berlin Atlantic Capital AG aus. Die Trennung erfolgt einvernehmlich vor dem Hintergrund der Verlagerung des unternehmerischen Schwerpunktes von Selim Kuzu auf die Türkei.
Ab dem 1. Januar 2009 wird Julian Graf von Hardenberg (32) die Vertriebsaktivitäten der BAC leiten. Alle weiteren Aufgabenbereiche von Kuzu werden künftig zwischen dem Vorstandsvorsitzenden Franz-Philippe Przybyl und seinem Vorstandskollegen Oliver Schulz aufgeteilt.
Ab 01.08.2008 wird Oliver Schulz (38) die neu geschaffene Position des Chief Financial Officers beim Berliner Investmenthaus BAC Berlin Atlantic Capital AG (BAC) übernehmen, so die Experten von "FONDS professionell". Der Diplom-Betriebswirt werde als Vorstandsmitglied alle administrativen und kaufmännischen Bereiche des Unternehmens leiten. Zuvor sei Schulz für die Ideal Versicherungsgruppe tätig gewesen, unter anderem als Vorstandsvorsitzender der hundertprozentigen Tochtergesellschaft Ahorn AG. Schulz habe dort für die kaufmännische und administrative Führung des Unternehmens mit rund 60 Millionen Euro Umsatz und 1.200 Mitarbeitern verantwortlich gezeichnet. Insgesamt könne Schulz auf 16 Jahre unternehmerische Erfahrung als Geschäftsführer und Vorstand in verschiedenen Unternehmen zurückblicken.
28.08.2009, 19:12
Neues von der Berlin Atlantic Capital
Erfreuliches aus dem Hause der BAC. Nach eigener Darstellung entwickeln sich die einzelnen Projekte großartig!
Quelle: BAC
Entwicklung 2009
Veränderungen bei der BAC Vertrieb und Service GmbH
Julian Graf von Hardenberg, ehemals geschäftsführender Gesellschafter der Ratingagentur Scope, übernimmt zum Anfang des Jahres die Vertriebsaktivitäten für die BAC Berlin Atlantic Capital AG.
Strategische Allianzen
Die BAC Communications Infrastructure Group, LLC (CIG) schließt eine strategische Allianz mit Alcatel, einem der weltweit größten Ausrüster im Bereich Telekommunikation und Netzwerke, sowie mit der Wireless Facilities Inc.
Außerordentliche Gesellschafterversammlung BAC LifeTrust 14
Die Gesellschafter des aktuell in der Zeichnungsphase befindlichen BAC LifeTrust 14 beschließen, dass sich der Fonds schon während der Platzierungsphase am LifeTrust Asset Pool beteiligen kann. Somit kann der Fonds während der Platzierung monatlich in den Pool investieren und im Zuge dessen an der breiten Diversifikation direkt partizipieren. Zugleich verlängert der Fonds seine Platzierungsdauer bis zum Ende des Jahres 2009.
Entwicklung von Mobilfunkmasten
Bis Ende April konnte die BAC Communication Infrastructure Group, LLC (CIG) weitere Gebiete zur Errichtung von Mobilfunkmasten identifizieren. Die identifizierten Portfolien umfassen über 100 Standorte.
Einkaufsmarkt im Bereich US-Policen
Der LifeTrust Asset Pool setzt seinen Einkauf von US-Policen fort. Im ersten Halbjahr wurden über 140 Policen erworben. Durch die finanzkrisenbedingte Liquidationsknappheit sind die Einkaufskonditionen am US-Life Settlement-Markt so günstig wie nie zuvor. Damit steigt die SLG zu einer der aktivsten Life Settlementgesellschaften der USA auf.
BAC InfraTrust 5
Ende Mai 2009 wird der BAC InfraTrust 5 mit einem Kommanditkapital in Höhe von rund 9 Mio. EUR platziert.
BAC InfraTrust 6
Der Vertriebsstart des BAC InfraTrust 6 beginnt im Juni 2009 und ermöglich deutschen Anlegern erstmals am attraktiven Wachstumsmarkt Mobilfunkinfrastruktur über einen Publikumsfonds zu partizipieren.
Ablaufleistung des LTAP US, LLLP überschreitet 1 Mrd. USD
Der Asset Pool überschreitet das Volumen von 1 Milliarde USD Ablaufleistung.
BAC InfraTrust 6
Die Ratingagentur Scope bewertet den Infrastrukturfonds BAC InfraTrust 6 mit "BBB+ / überdurchschnittlich". Der auf Mobilfunkinfrastruktur in den USA ausgerichtete Publikumsfonds ist der von Scope am besten geratete Fonds im Segment Infrastruktur.
Scope Management Rating
Die BAC Berlin Atlantic Capital AG erhält von Scope im Management Rating mit "A+ / Hohe Qualität" ein Gesamt Rating was die hervorragende Qualität der Initiatorin zeigt.
Track Record
Bis Ende 2008 konnten im Bereich US-Lebensversicherungspolicen drei der Privatplatzierungen erfolgreich aufgelöst und die Gelder frühzeitig an die Anleger ausgezahlt werden.
Zwei davon erreichten eine auf die Gesamtlaufzeit berechnete durchschnittliche Vorsteuerrendite auf Seiten der Anleger von circa 12,7% bzw. 13% p.a. Prognostiziert war jeweils eine Rendite von 12% p.a.
Im Dezember 2007 ist die dritte Privatplatzierung aufgelöst worden. Dabei konnten Rückflüsse (einschließlich Kapitalrückzahlung) von circa 121% in 19 Monaten und eine Vorsteuerrendite von über 13% IRR p.a. erzielt werden.
Nach einer Laufzeit von 30 Monaten wurde Ende 2007 der erste Publikumsfonds - Life Trust 1 - aufgelöst. Für die Anleger ergaben sich Rückflüsse (einschließlich Kapitalrückzahlung) von circa 132%, was einer Rendite von über 11% IRR p.a. vor Steuern entspricht.
Quelle: BAC
01.11.2009, 19:24
Berlin Atlantic: Großartiges Quartal im US-Mobilfunk
Berlin, 29.10.2009-07:05 - Dank des starken Mobilfunkgeschäftes schreiben US - Telekommunikationsunternehmen im dritten Quartal schwarze Zahlen.
Steigende Erlöse aus mobilen Services rechtfertigen die hohen Investitionskosten im Ausbau der Mobilfunknetze. Aufgrund des stark wachsenden Datenvolumens werden die Telekommunikationsunternehmen weiterhin verstärkt in den Ausbau der Mobilfunkinfrastruktur investieren.
Ein Blick auf die Marktführer zeigt: Der Umsatz der Datendienste bei Verizon wuchs um 48 Prozent. Mit netto 1,2 Millionen Neukunden lag der US-Konzern deutlich über den Erwartungen der Analysten. Diese Ergebnisse verdankt Verizon insbesondere seiner Mobilfunksparte Verizon Wireless. Bei AT&T stiegen die mobilen Datenumsätze um rund ein Drittel. Die Nummer Zwei am Markt gewann zwei Millionen neue Mobilfunkkunden. Ihr Bonus ist der Exklusivvertrag mit Apple, der ihr die iPhone-Kunden sichert. "Wir hatten ein großartiges Quartal im Mobilfunk", so CEO Randall Stephenson.
Auch Hamid Akhavan, Vorstandsvorsitzender der T-Mobile International AG, bestätigt: "Wir sind vom US-Markt voll überzeugt. Es ist einer unserer Schlüsselmärkte. Er hat gewaltiges Entwicklungspotenzial." Dass T-Mobile, die US-Tochter der Deutschen Telekom, ihr Mobilfunknetz vernachlässigt hat, lässt sie im Vergleich zu den Marktführern weiter zurückfallen. Aus diesem Grund will sie nun verstärkt nachrüsten, um nicht den Anschluss zu verlieren.
"Gute Aussichten für die Mobilfunkinfrastrukturbranche in den USA", meint Berlin Atlantic. Der technologische Fortschritt und die verstärkten Investitionen in den Ausbau der Netze stärken die Rolle der Mobilfunkmastbetreiber in den nächsten Jahren.
Die Berlin Atlantic Gruppe entwickelt und betreibt Mobilfunkmasten in den USA und hat ihre Position in den vergangenen Jahren erfolgreich ausgebaut. Mittlerweile gehört BAC zu den Top 25 im Markt. In Deutschland können sich Anleger exklusiv über geschlossene Fonds der BAC an diesem Zukunftsmarkt beteiligen.
BAC Berlin Atlantic Capital AG
Das deutsch-amerikanische Emissionshaus BAC Berlin Atlantic Capital AG (BAC) ist auf Investitionen im US-amerikanischen Markt spezialisiert. BAC konzipiert geschlossene Fonds mit Spezialisierung auf die Assetklassen US-Policen und US-Infrastruktur. 2004 gegründet, hat BAC bis Ende 2008 für ca. 9.000 Anleger rund 247 Millionen Euro Eigenkapital mit 18 Anlageprodukten investiert. Als inhabergeführtes Unternehmen mit 90 Mitarbeitern in Berlin und Atlanta bietet BAC deutschen Anlegern Investitionen in attraktive Nischenmärkte, die sich weitestgehend unabhängig vom Markt für festverzinsliche Wertpapiere und Aktien entwickeln.
Quelle: Portel
Und noch eine Meldung über die BAC:
Weitere Informationen:
Berlin Atlantic Capital für Scope Investment Award nominiert
Die BAC Berlin Atlantic Capital AG ist von der deutschen Ratingagentur Scope für den Scope Investment Award 2009 in der Kategorie Innovation der Special Awards nominiert. Dieses Jahr werden Anfang November diejenigen Gesellschaften für ihre außergewöhnlichen Leistungen ausgezeichnet, die "im Sinne der Verantwortung gegenüber ihren Anlegern die überzeugendsten Antworten auf eine außergewöhnlich scharfe Krise" gefunden haben.
Die Produktinnovation BAC InfraTrust 6 bietet deutschen Anlegern eine einzigartige Beteiligungsmöglichkeit am boomenden Zukunftsmarkt US-Mobilfunkinfrastruktur. Als Spezialist für US-Investments ist BAC einziger Anbieter von geschlossenen Fonds in Deutschland, die in diesen Wachstumsmarkt investieren.
Produktinnovation: BAC InfraTrust 6
Der BAC InfraTrust 6 investiert direkt in ein bestehendes Portfolio von 21 Mobilfunkmasten mit 99 Antennenplätzen. 47 Plätze sind bereits an amerikanische Mobilfunkunternehmen vermietet, darunter T-Mobile, AT&T und Verizon Wireless. Die langfristig gesicherten Mieteinnahmen gewährleisten eine stabile Basisrendite und die vertraglich gesicherten Mietstaffeln in Höhe von rund 3% schützen weitestgehend vor Inflation. Die Vermietung der restlichen 52 Antennenplätze bietet ein enormes Wachstumspotenzial. Die Liquidität ist ab 2011 durch die jährlichen direkten Rückflüsse gewährleistet. Bis zum Ende der Laufzeit 2018 sind Gesamtrückflüsse von 169% vor Steuern prognostiziert.
BAC Berlin Atlantic Capital AG
Das deutsch-amerikanische Emissionshaus BAC Berlin Atlantic Capital AG (BAC) ist auf Investitionen im US-amerikanischen Markt spezialisiert. BAC konzipiert geschlossene Fonds mit Spezialisierung auf die Assetklassen US-Policen und US-Infrastruktur. 2004 gegründet, hat BAC bis Ende 2008 für ca. 9.000 Anleger rund 247 Millionen Euro Eigenkapital mit 18 Anlageprodukten investiert. Als inhabergeführtes Unternehmen mit 90 Mitarbeitern in Berlin und Atlanta bietet BAC deutschen Anlegern Investitionen in attraktive Nischenmärkte, die sich weitestgehend unabhängig vom Markt für festverzinsliche Wertpapiere und Aktien entwickeln.
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12.03.2010, 06:22
Die Berlin Atlantic Gruppe hat im Jahr 2009 das beste Ergebnis ihrer Unternehmensgeschichte erzielt.
Über 160 Millionen US-Dollar hat die Unternehmensgruppe im Jahresverlauf investiert. Davon entfielen knapp 140 Millionen US-Dollar auf den Bereich US-Lebensversicherungspolicen, womit Berlin Atlantic das Investitionsvolumen der Vorjahre deutlich übertreffen konnte. Im Bereich Mobilfunkinfrastruktur wurden 2009 Investitionen in Höhe von knapp 22 Millionen US-Dollar durchgeführt.
Bis Ende 2009 hat Berlin Atlantic Capital mit dem BAC LifeTrust 14 rund 23 Millionen US-Dollar platziert. Mit dem BAC InfraTrust 6 hat BAC im zweiten Halbjahr 2009 den Vertrieb des ersten Publikumsfonds gestartet, der sich ausschließlich auf den Bereich US-Mobilfunkinfrastruktur fokussiert.
„Wie im Life-Settlement-Segment basieren auch die Infrastruktur-Fonds auf der unternehmerischen Tätigkeit der BAC im US-amerikanischen Markt und folgen dem Konzept Unternehmer sucht Kapital“, erläutert BAC-Geschäftsführer Oliver Schulz. Die Unternehmensgruppe ist inzwischen im vierten Jahr als Mobilfunkmastbetreiber aktiv und zählt zu den Top 25 im US-Markt. Die unternehmerische Tätigkeit der Berlin Atlantic Gruppe im Markt für Mobilfunkmasten sieht Schulz als entscheidenden Vorteil der Beteiligungsangebote. „Hierdurch bieten die Infrastruktur-Fonds ein nachhaltiges Geschäftsmodell und ermöglichen transparente Beteiligungsangebote.“
Zudem seien durch die Investitionen der Inhaber der Berlin Atlantic Gruppe in US-Mobilfunkinfrastruktur die Interessen der Anleger sowie der BAC gleichgerichtet.
Auch im laufenden Jahr wird Berlin Atlantic die unternehmerische Tätigkeit in den USA für Beteiligungsangebote nutzen und legt dabei im Publikumsfondsbereich den Fokus auf das Segment US-Mobilfunkinfrastruktur
Pressemitteilung von: BAC Berlin Atlantic Capital GmbH
04.05.2010, 07:17
Scope: BAC InfraTrust 8 bester Fonds im Bereich Infrastruktur
- Renditeerwartungen mit AA/sehr hoch bewertet
- Value at Risk beträgt 0 %
- G.U.B. verleiht Bestnote +++/sehr gut
Die BAC Berlin Atlantic Capital erhält für den BAC InfraTrust 8 sehr gute Noten der Analysten. Das renommierte Ratinghaus Scope hat den aktuellen Infrastrukturfonds der BAC mit der Note „BBB/überdurchschnittlich“ bewertet. Der BAC InfraTrust 8 hat damit wie sein Vorgänger im Segment Infrastruktur die Konkurrenz hinter sich gelassen. Bei der Ratingagentur G.U.B. erhielt die BAC für ihren aktuellen Publikumsfonds mit „+++/sehr gut“ die bestmögliche Bewertung.
Der Infrastrukturfonds der BAC, der in den Wachstumsmarkt US-Mobilfunkinfrastruktur investiert, erhält von Scope im Bereich Renditeerwartung die Note „AA/sehr hoch“, die Volatilität schätzt das Ratingunternehmen mit „BB/durchschnittlich“ ein. Die dokumentierte spezifische Erfahrung der BAC im Investitionssegment Infrastruktur ist laut Scope „als sehr hoch“ einzustufen. „Vor dem Hintergrund der Vorortpräsenz und der Erfahrung der beteiligten Personen kann das notwendige Know-how vorausgesetzt werden“, lautet die Scope-Einschätzung.
Der sicherheitsorientierte Ansatz, den der BAC InfraTrust 8 verfolgt, spiegelt sich in dem Rating wider: Laut dem Analysehaus liegt die Break-Even-Wahrscheinlichkeit (Null-Verlust-Wahrscheinlichkeit) bei über 99%. Der Value at Risk, der den maximal möglichen Verlust in 99 Prozent aller berechneten Szenarien über die Fondslaufzeit darstellt, beträgt null Prozent.
Auch bei der Ratingagentur G.U.B. hat der BAC InfraTrust 8 hervorragend abgeschnitten. Mit „+++/sehr gut“ erhielt die BAC für ihren aktuellen Publikumsfonds die bestmögliche Bewertung. Als besonders positiv beurteilt G.U.B. die Erfahrung der BAC bei Infrastrukturfonds und die Präsenz vor Ort sowie die Leistungsanreize für das Management durch eine Erfolgsvereinbarung. Das prognostizierte Vermietungsszenario erscheine realistisch, der Veräußerungserlös am Ende der Fondslaufzeit angemessen.
„Wir sind stolz darauf, dass wir mit dem BAC InfraTrust 8 erneut so positive Bewertungen erzielt haben“, so BAC-Geschäftsführer Oliver Schulz. „Das zeigt sowohl die Relevanz unserer Vor-Ort-Präsenz im US-amerikanischen Markt als auch, dass unser Infrastrukturfonds mit seinem Sachwertcharakter und Inflationsschutz den Nerv der Zeit trifft.“
*Pressemitteilung - BAC Berlin Atlantic Capital GmbH
18.02.2011, 05:29
LTAP -Verhandlungen mit Wells Fargo abgebrochen
Sehr geehrte Damen und Herren,
wir hatten Ihnen berichtet, dass wir seit Montag dieser Woche wieder in direkte Verhandlungen mit Wells Fargo eingetreten sind. Entgegen erster positiver Signale zeichnete sich jedoch ab, dass die Bank nach wie vor nicht bereit ist, eine Lösung im Sinne der Anleger zu entwickeln.
Vielmehr präsentierte Wells Fargo einen schriftlichen Entwurf für eine Vereinbarung, die rechtlich unzulässig und inhaltlich völlig inakzeptabel war. Die Bedingungen sahen unter anderem vor, dass Wells Fargo ein fast willkürliches und jederzeitiges Verwertungsrecht erhalten und gleichzeitig die Anleger auf alle weitergehende Rechte und Ansprüche zu verzichten hätten.
Unter diesen Voraussetzungen und mit dieser Unsicherheit im Rücken wären ernsthafte Bemühungen um alternative Refinanzierungspartner völlig aussichtslos gewesen. Somit sah BAC keine weitere Basis für weitere Verhandlungen mit der Bank. Das Verfahren liegt nun wieder bei Gericht. Wir gehen davon aus, dass dieses seine Entscheidung in den nächsten Tagen verkünden wird.
Sobald Ergebnisse vorliegen, werden wir Sie unverzüglich hiervon unterrichten. Bis dahin bitten wir Sie, von telefonischen Anfragen abzusehen.
Mit freundlichen Grüßen
Ihr US-Policen Team
BAC Berlin Atlantic Capital GmbH
A Berlin Atlantic Company
21.02.2011, 16:05
BAC vor dem Aus
8.000 Anleger bangen um ihr Geld!
US-Gericht gibt Eröffnung eines Gläubigerschutzverfahrens des LTAP nicht statt. Kreditgeber Wells Fargo hat nun Zugriff auf das gesamte Vermögen der Lifetrust-Fonds.
In der aktuellen Printausgabe der procontra wurde bereits über die großen Schwierigkeiten der BAC-Lebensversicherungsfonds berichtet, nun herrscht traurige Gewissheit. Das US-Bezirksgericht in Wilmington/Delaware hat dem Antrag des Lifetrust Asset Pools (LTAP) nicht stattgegeben. Im LTAP werden seit 2008 die US-Lebensversicherungspolicen der Lifetrust-Reihe von BAC gebündelt. Über 8.000 Anleger haben rund 175 Millionen US-Dollar investiert. Die Ablaufleistung der im LTAP gebündelten Policen beträgt rund 1,4 Milliarden US-Dollar.
In der vergangenen Woche keimte bei LTAP nochmal Hoffnung auf. Denn LTAP war es gelungen, eine Zwischenfinanzierung über rund 40 Millionen US-Dollar von einem externen institutionellen Investor zu sichern. Damit war eine von zwei wesentlichen Bedingungen des Gerichts für die Eröffnung eines Chapter11-Verfahrens erfüllt. BAC hat das Insolvenzverfahren nach Chapter 11 beantragt, um die Anlegergelder zu schützen.
Die Begründung des Gerichts für das Nicht-Gewähren liegt im aktuellen Marktwert des LTAP-Portfolios. Darin sieht das Gericht keine ausreichende kurzfristige Grundlage, um einen angemessenen Schutz des Hauptgläubigers Wells Fargo bei gleichzeitiger Finanzierung der laufenden Versicherungsprämien durch einen externen Investor zu gewährleisten. „Wir haben uns mit allen uns zur Verfügung stehenden Mitteln gewehrt. Dass sich die Entscheidung des Gerichts am Ende auf die kurzfristig niedrige Bewertung des LTAP-Policenportfolios stützt, bedauern wir sehr. Es öffnet damit Wells Fargo Tür und Tor, das LTAP-Portfolio zu einem Spottpreis zu übernehmen“, sagt Franz-Philippe Przybyl, Geschäftsführer der Berlin Atlantic Capital und verantwortlich für den LTAP.
Das Gericht taxierte der Marktwert der Policenfonds auf rund 232 Millionen US-Dollars. „Bankinterne Unterlagen aus der gerichtlichen Beweisaufnahme zeigen, dass Wells Fargo bereits vor dem Chapter 11-Antrag die Weichen gestellt hatte, um unser Portfolio feindlich zu übernehmen. Dieses Vorgehen steht im krassem Widerspruch zu ursprünglichen Geschäftsgrundlage.“
Zwischen LTAP und der US-Bank Wachovia, die im Zuge der Finanzkrise von Wells Fargo übernommen wurde, wurde im Juni 2008 ein Kreditvolumen von 500 Millionen US-Dollar bei einer Laufzeit von drei Jahren vereinbart. Die Kürzung der Kreditlaufzeit und des Kreditvolumens seitens der Wells Fargo hat LTAP überhaupt erst in die Bredouille gebracht. Wells Fargo will das Portfolio aller Voraussicht nach auf Grundlage der langfristigen Wertentwicklung fortführen.
„Damit zeigt sich die eigentliche Absicht und Strategie der Bank. Gerade im Interesse der Anleger bedauern wir die diese Entscheidung zutiefst. Hätte Wells Fargo eine Refinanzierung im Sinne der Anleger angestrebt, hätte LTAP dies natürlich vollumfänglich unterstützt“, zeigt sich Przybyl erbost. Wells Fargo hat sich in den vergangenen Wochen unkooperativ gezeigt, ein Vorgehen im Sinne der Anleger ist daher sehr unwahrscheinlich. „Uns bleibt der Rechtsweg. Wir prüfen jetzt Rechtsmittel gegen den Richterspruch sowie weitergehende Schadenersatzansprüche gegen die Bank.“
BAC ist ein junges Emissionshaus und muss im Zuge des Gerichtsentscheids ausstehende Forderungen an den LTAP in Höhe von mehreren Millionen US-Dollar abschreiben. Dies trifft BAC hart. Ob der Initiator dies übersteht, bleibt abzuwarten.
Quelle: ProContra
21.02.2011, 16:29
Debakel für BAC-Fonds: Chapter-11-Verfahren abgelehnt
Der Berliner Initiator BAC ist mit seinem Antrag gescheitert, Gläubigerschutz für sein Policenportfolio LTAP zu eröffnen. Eine Hiobsbotschaft für das Emissionshaus und die 8.000 Fonds-Anleger, die insgesamt 175 Millionen US-Dollar investiert haben.
Bis zuletzt hatte das Management der Berlin Atlantic Capital (BAC) in den USA versucht, die Einlagen zu retten. Vergangene Woche scheiterten Verhandlungen mit der US-Bank Wells Fargo, die dem Lifetrust Asset Pools (LTAP) einen Kredit in Höhe von 225 US-Dollar fälligstellt und darauf drängt, das Policenportfolio der acht betroffenen Lebensversicherungs-Zweitmarktfonds der Serie “Lifetrust” zu verwerten.
Heute folgte mit der Entscheidung des US-Bezirksgerichts in Wilmington/Delaware, den Antrag auf Eröffnung eines Chapter-11-Verfahrens abzulehnen, der endgültige Schicksalsschlag.
Zwar sei es, so BAC, in der vorvergangenen Woche gelungen, eine Zwischenfinanzierung über rund 40 Millionen US-Dollar von einem externen institutionellen Investor zu sichern. Damit habe man eine von zwei wesentlichen Bedingungen des Gerichts für die Eröffnung eines Chapter-11-Verfahrens erfüllt, erklärt das Unternehmen.
Jedoch orientierten sich die Richter bei ihrer Entscheidung am aktuellen Marktwert des LTAP-Portfolios und sahen deshalb keine ausreichende Grundlage, um einen angemessenen Schutz des Hauptgläubigers Wells Fargo bei gleichzeitiger Finanzierung der laufenden Versicherungsprämien durch einen externen Investor zu gewährleisten.
Wells Fargo kann Policen zum “Spottpreis” übernehmen
Das Gericht taxierte die rund 400 US-Lebensversicherungspolicen – nahezu das gesamte Vermögen der BAC-Lifetrust-Fonds – auf 232 Millionen US-Dollar. Die Kontrolle über das Vermögen der Lifetrust-Fonds fällt somit in die Hände von Wells Fargo.
“Wir haben uns mit allen uns zur Verfügung stehenden Mitteln gewehrt. Dass sich die Entscheidung des Gerichts am Ende auf die kurzfristig niedrige Bewertung des LTAP-Policenportfolios stützt, bedauern wir sehr”, sagt BAC-Geschäftsführer Franz-Philippe Przybyl.
Er glaubt, dass man es bei Wells Fargo darauf abgesehen hat, das Portfolio zu einem “Spottpreis” zu übernehmen und auf der Grundlage der langfristigen Wertentwicklung fortzuführen. BAC beziffert die Ablaufleistung der im LTAP gebündelten Policen auf rund 1,4 Milliarden US-Dollar. Alternativ könnte das US-Geldhaus die Policen auch sofort verkaufen. Für die Anleger macht das aber kaum einen Unterschied, sie sehen vom Erlös ohnehin nichts.
“Damit zeigt sich die eigentliche Absicht und Strategie der Bank. Hätte Wells Fargo eine Refinanzierung im Sinne der Anleger angestrebt, hätte LTAP dies natürlich vollumfänglich unterstützt”, so Przybyl. Nachdem sich Wells Fargo jedoch in den letzten Wochen weitgehend unkooperativ verhalten habe, rechne er nicht mit einem Vorgehen im Sinne der Anleger.
BAC prüft nun Rechtsmittel gegen den Richterspruch sowie weitergehende Schadenersatzansprüche gegen die Bank. Przybyl: “Natürlich trifft die Niederlage im Chapter-11-Verfahren auch die BAC als junges Emissionshaus hart, da Forderungen und Investitionen in Millionenhöhe abgeschrieben werden müssen.” Gleichwohl, versichert der BAC-Geschäftsführer, sei das übrige operative Geschäft sowie die Administration der Fonds nicht betroffen.
LTAP werde in Kürze Gespräche mit US-Anwaltskanzleien aufnehmen, die sich auf Klagen gegen große US-Bankhäuser spezialisiert haben. Auf der Basis eines entsprechenden Mandats der Gesellschafterversammlung vom 19. Januar 2011 seien schon im Vorfeld der gerichtlichen Anhörung zum Chapter-11-Verfahren mehrere entsprechende Kanzleien identifiziert worden. Da der Rechtsstreit mit dem US-Finanzriesen schwer zu finanzieren sein dürfte, weist BAC darauf hin, dass es in den USA in solchen Fällen durchaus üblich sei, dass Anwälte auf reiner Erfolgsbasis arbeiten.
Kurz vor der für den vergangenen Montag angekündigten Entscheidung durch das Gericht hatte Wells Fargo LTAP neue Verhandlungen angeboten. Anders als zunächst in Aussicht gestellt, hatte die neue Vereinbarung laut BAC jedoch eine inakzeptable Verschlechterung für die Anleger zur Folge. Zudem sei sie rechtlich unzulässig gewesen, so der Initiator.
“Unter dem Strich hätte Wells Fargo jederzeit und willkürlich in die Policen vollstrecken können. Darüber hinaus sollten die Anleger auf sämtliche Ansprüche, auch Schadensersatzansprüche gegenüber der Bank pauschal verzichten”, erklärt Przybyl. Diese Unsicherheit sei weder für die Anleger akzeptabel, noch hätte LTAP auf dieser Basis ernsthaft mit alternativen Finanzierungspartnern verhandeln können. Wells Fargo sei nicht bereit gewesen, das Angebot in wesentlichen Punkten nachzubessern.
Quelle: Cash-Online
21.02.2011, 16:41
BAC prüft Rechtsmittel
Ausschnitt Manager Magazin:
Dann wurde Wachovia von der US-Bank Wells Fargo übernommen. Letztere drängte laut BAC von Beginn an darauf, das Kreditgeschäft zu beenden. Als Sicherheit dient Wells Fargo das Paket aus rund 400 Risikopolicen, das für knapp 400 Millionen Dollar erworben worden war.
Als sich der Streit um das Millionendarlehen zuspitzte beantragte BAC im Dezember vergangenen Jahres Gläubigerschutz für den LTAP. So wollte das Management Zeit gewinnen, um eine alternative Finanzierung auf die Beine stellen zu können.
Daraus wird nun aber nichts. Der Antrag auf Gläubigerschutz wurde vom Gericht in Wilmington, Delaware, abgelehnt. Das Gericht sah auf Basis des aktuellen Marktwerts des LTAP-Portfolios keine ausreichende Grundlage, um einen angemessenen Schutz des Hauptgläubigers Wells Fargo bei gleichzeitiger Finanzierung der laufenden Versicherungsprämien zu gewährleisten, heißt es in einer Mitteilung von BAC.
Die Folge: Wells Fargo erhält nun vollen Zugriff auf das umstrittene Policenportfolio. Die Bank kann die Verträge sofort veräußern oder unter regelmäßiger Prämienzahlung weiterlaufen lassen. Nach Einschätzung von BAC dürfte sie letzteres planen. Die Anleger hierzulande schauen in dem Fall in die Röhre, denn künftige Rückflüsse aus Ablaufleistungen fließen einzig der US-Bank zu.
Die letzte Hoffnung, um den Totalverlust der 175 Millionen Dollar zu verhindern, sind nun weitere rechtliche Schritte. "Wir prüfen jetzt Rechtsmittel gegen den Richterspruch sowie weitergehende Schadenersatzansprüche gegen die Bank", sagt BAC-Geschäftsführer Franz-Philippe Przybyl. Berlin Atlantic Capital selbst müsse im Zuge des Gerichtsentscheids ausstehende Forderungen an den LTAP in Höhe von mehreren Millionen Dollar abschreiben.
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