Das fränkische Emissionshaus für geschlossene Fonds Leonidas Associates kündigt für Oktober die Auflage des Beteiligungsangebots Leonidas VII H2O an, das in ein diversifiziertes, internationales Portfolio von Anlagen der Wasserwirtschaft investieren soll.

Das geplante Gesamt-Investitionsvolumen des Fonds beträgt 223 Millionen Euro. Anleger sollen sich ab einer Summe von 10.000 Euro beteiligen können. Die prognostizierte Anfangsausschüttung beträgt sieben Prozent im Jahr bei einer gleichzeitigen Fremdkapitaltilgung von vier Prozent per annum. Die Gesamt-Ausschüttung nach 20 Jahren soll bei 403 Prozent vor und über 360 Prozent nach Steuern liegen.Offizieller Emissionsbeginn ist erst in der ersten Oktoberwoche 2011. Dem Emissionshaus zufolge liegen aktuell bereits Zeichnungsreservierungen in Höhe von über 30 Millionen Euro vor.

Der Unternehmensmitteilung zufolge liegen die Zielinvestments ausnahmslos in Nordamerika und Europa. Als Partner und Portfoliomanager soll die Signina Capital aus der Schweiz agieren, die auf institutionelle, weltweite Investments in der Wasserwirtschaft spezialisiert ist. Die Einnahmen des Fonds seien durch staatliche oder kommunale Garantien langfristig gesichert.

Der fränkische Initiator Leonidas Associates hat mit kurzer Verspätung den Vertrieb des Beteiligungsangebots Leonidas VII H2O gestartet, der in ein internationales Portfolio aus Anlagen der Wasserwirtschaft investiert.

Als Portfoliomanager fungiert die Züricher Signina Capital AG, die ein Initialportfolio der Zielinvestments in Kanada, den USA, Spanien und Großbritannien geprüft und ausgewählt hat. Wie Leonidas weiter mitteilt, sind die Einnahmen des Fonds aus diesen Anlagen durch langfristige Verträge mit staatlichen oder kommunalen Einrichtungen unterlegt und von mit Garantien abgesichert

Das Gesamtinvestitionsvolumen der Wasserofferte beträgt mehr als 220 Millionen Euro, den Anteil von 80 Millionen Euro sollen die Kommanditisten. Anleger können sich ab einer Summe von 10.000 Euro zuzüglich fünf Prozent Agio beteiligen. Die prognostizierte Anfangsausschüttung beträgt sieben Prozent im ersten Jahr bei einer gleichzeitigen Fremdkapitaltilgung von vier Prozent. Nach Ablauf der 20-jährigen Fondslaufzeit wird den Anlegern ein Gesamtmittelrückfluss von mehr als 360 Prozent nach Steuern in Aussicht gestellt. Anleger haben nach zehn Jahren eine vorzeitige Rückgabeoption ihrer Beteiligung.

Die Investitionsquote gibt der Initiator bezogen auf das Gesamtinvestitionsvolumen mit 95,8 Prozent. Um mit den Anlegern eine Interessensgleichheit herzustellen, erhalte Fondsmanager Signina eine erfolgsabhängige, gestaffelte Vergütung, nachdem alle Anleger die prognostizierte Vorsteuer-Ausschüttung von insgesamt 403 Prozent bekommen haben.

Die Fondsgeschäftsführung des Beteiligungsangebots Leonidas VII H2O aus dem fränkischen Emissionshaus Leonidas Associates hat 4,7 Millionen US-Dollar in eine Wasseraufbereitungsanlage im Bundesstaat New Jersey investiert und drei weitere angebunden.

Bis zum Sommer 2012 wollen die Franken sukzessive 24 Millionen US-Dollar in insgesamt vier Wasseraufbereitungsanlagen im County Burlington investieren, die im Jahr 1992 errichtet und in 2010 modernisiert wurden. Wie der Initiator weiter mitteilt, sei eine Lizenzvereinbarung mit dem County Burlington geschlossen worden, die eine vereinbarte Mindesteinnahme für den Betrieb der Anlagen vorsieht. Diese setzte sich aus einem Mindestpreis sowie einer garantierten Mindestabnahmemenge des Wassers zusammen.

Insgesamt will der im Oktober 2011 gestartete Fonds rund 223 Millionen Euro in Nordamerika und Europa investieren. Die Auswahl der Zielinvestments und ihre Kontrolle obliegen konzeptionsgemäß der Schweizer Signina Capital AG, die zu den weltweit führenden Gesellschaft auf dem Gebiet der Investments in der internationalen Wasserwirtschaft zählte.

Der geschlossene Wasser-Fonds Leonidas VII H2O hat weit früher als prognostiziert bereits seine zweite Investition getätigt. Dabei handelt es sich um verschiedene Abwasserreinigungsanlagen in der kanadischen Provinz Ontario für rund 300.000 Menschen. Der Kaufpreis der ersten Anlagen für 50.000 Menschen im Prince-Edward-County und Wardsville beträgt drei Millionen kanadische Dollar (CAN-Dollar). Das Gesamtpaket mit den restlichen 17 Millionen CAN-Dollar geht sukzessive mit fortschreitender Platzierung an den Fonds über. Entwickelt wurden die Anlagen mit Hilfe von Geldern aus der Bill und Melinda Gates-Stiftung sowie der Weltbank. Und auch die Vereinten Nationen haben diese effizienten Projekte in ihr Förderprogramm für besonders umweltfreundliche Wasseraufbereitungseinheiten aufgenommen.

Staatlich garantierte Mindestrendite von elf Prozent im Jahr

Mit einer vertraglich festgelegten Mindestrendite von elf Prozent im Jahr liegen die Anlagen deutlich über den Prospektprognosen. Direkter Vertragspartner sind die jeweiligen Kommunen, hinter denen die Provinz Ontario und in letzter Instanz der Staat Kanada stehen. Damit sind die Einnahmen des Fonds aus diesen Anlagen faktisch staatlich garantiert. Die Verträge haben eine Laufzeit von 50 Jahren. Dies sorgt für zusätzliche Sicherheit und Wertstabilität der Anlagen für den potentiellen Verkauf nach der Fondslaufzeit von 20 Jahren. Der Erlös aus dem nebenbei umweltfreundlich produzierten Biogas sowie mögliche Mehrerlöse, die sich aus einem Bevölkerungswachstum oder steigenden Wasserpreisen ergeben dürften, sind in der staatlich abgesicherten Mindestrendite von elf Prozent im Jahr nicht eingerechnet.

Besonders umweltfreundliche und wartungsarme Anlagen

Die Anlagen zeichnen sich durch ihre wartungsarme und effiziente Small-Bore-Sewer-Technologie aus. Dabei erfolgt die Wasserreinigung dezentral besonders umweltfreundlich mit Hilfe von Hitze und Katalysatoren. Die verwendeten Leitungen für den Abwassertransport haben eine deutlich längere Haltbarkeit von bis zu 90 Jahren. Dadurch reduzieren sich die laufenden Kosten um etwa 65 Prozent.

Fonds hat seinen Blindpool-Charakter verloren

Der Kauf dieser Anlagen in Kanada ist nach dem Erwerb der Wasserversorgungsanlagen im US-Bundestaat New Jersey im Dezember bereits das zweite Investment des Leonidas-Fonds innerhalb weniger Wochen. Damit hat der Fonds seinen ursprünglichen Blindpool-Charakter verloren und erwirtschaftet bereits die ersten Erträge. Auch die in der Folge dazu kommenden Anlagen mit ihren staatlich abgesicherten Ertragsparametern stehen somit fest. Durch die breite Streuung werden Risiken weiter minimiert

Produktinfos_Leonidas-Fonds

Fragt ein User:

wer kann diesen Fonds beurteilen?

Die Parameter sehen doch eigentlich gut aus:
• Beteiligung an Windkraftanlagen in der Normandie
• Fondsgesellschaft: Leonidas Associates VIII GmbH & Co. KG
• Leistung: 20 MW
• Eigenkapitalvolumen: EUR 9.500.000
• Investitionsquote*: 96,63 % (inkl. Liquiditätsreserve)
• Mindestbeteiligung: EUR 10.000 + 5 % Agio
• Laufzeit: 31.12.2028

• Jährliche Anpassung der Einspeisevergütung an die Inflation für 15 Jahre
• Gesamtausschüttungsprognose: 225 % vor und 221 % nach Steuer

• Steuerliches Konzept: optimiert durch Anwendung des Doppelbesteuerungsabkommens

• Steuerliche Struktur: Einnahmen aus Gewerbebetrieb : Keine Steuererklärung im Ausland notwendig/keine Freibeträge zu beachten

### Kann man hier etwas falsch machen?
### Erfahrene Turbinen und erfahrene Partner!?