Hedgefonds: Schlechteste Performance seit 2008

Das Auf und Ab an den Märkten machte im dritten Quartal auch den Hedgefonds schwer zu schaffen. Gemäß den Daten des Hedge Fund Research`s Index (HFR), verloren die Hedgefonds von Juli bis September gesamt 5,5 Prozent. Dies bedeutet die viertschlechteste Performance in der Geschichte der Industrie und das schlechteste Abschneiden seit 2008.

Dabei litten fast alle Hedgefondsstrategien an den schon seit Monaten andauernden hohen Volatilitäten. So fielen die Equity Hedge Strategien im September um 4,9 Prozent. Seit Beginn des Jahres ergab dies einen Verlust von 8,7 Prozent. Emerging Markets Fonds fielen durchschnittlich um 7,4 Prozent im September und um 12,2 Prozent seit Beginn des Jahres. „Die hohe Volatilität hatte einen negativen Einfluss auf fast alle Bereiche der Finanzmärkte und damit auch auf die Hedgefondsindustrie. Vor allem im September war die Schwäche der Märkte durchdringend und gleichzeitig weitverbreitet, meinte Kenneth J. Heinz, Prasident von HFR.

Trotz allem zeigten zwei Strategien im HFR-Index in diesem Jahr eine positive Performance. Dazu gehören diejenigen Fonds die in private und illiquide Firmen investieren. Diese sogenannten Private Issue/Regulation D-Strategien (kleine Firmen die ihre Wertpapiere nicht von der US-Wertpapieraufsicht registrieren lassen, aber trotzdem am Kapitalmarkt aktiv sein wollen) schafften bis September eine Performance von 7,8 Prozent. Und auch vermögensbasierte fix-verzinsliche Strategien ließen sich von dem allgemeinen schlechten Investmentumfeld nicht beirren und performten in diesem Jahr mit einem Plus von immerhin sechs Prozent.

Dass es auch die Größen in diesem Geschäft hart erwischte musste John Paulson erfahren. Sein größter Hedgefond der Paulson´s Advantage Plus Fund musste in diesem Jahr bis dato, laut einem Bloombergbericht der sich auf Informationen von Insiderkreisen stützt, einen Verlust von 47 Prozent hinnehmen. Paulson der auf eine wirtschaftliche Erholung bis Ende 2012 wettet, verlor vor allem durch Investments in die Citigroup, Bank of America und die Sino-Forest Corp.

*Quelle:FONDS professionell