Star-Investor John Paulson wettet gegen Europa

Insidern zufolge will der Hedgefonds-Manager Kreditausfallversicherungen für europäische Bonds kaufen und Leerverkäufe tätigen

Der Hedgefonds-Manager John Paulson wettet Insidern zufolge gegen europäische Staatsanleihen. Das berichtet das "Handelsblatt Online" unter Berufung auf die Nachrichtenagentur Bloomberg. Demnach hat Paulson seinen Investoren mitgeteilt, dass er europäische Staatsanleihen leerverkauft. Zudem soll der Hedgefonds-Manager bei einer Telefonkonferenz erklärt haben, er kaufe Kreditausfallversicherungen auf europäische Bonds. Als Sorgenkind hob der Star-Investor die spanischen Banken hervor (mehr dazu ...).

Bereits im Februar bezeichnete Paulson den Euro als "strukturell vollen Fehler" - und erklärte, die Währung werde sich langfristig auflösen.

Für Aufregung hatte Paulson auch gesorgt, als er sich im großen Stil von Anteilen am weltweit größten börsennotierten Gold-Indexfonds getrennt hatte. Zwischen Ende September und Ende Dezember verkaufte er Anteile am SPDR Gold Shares im Wert von rund 600 Millionen Dollar, zeigen Zahlen der US-Finanzaufsichtsbehörde SEC. Und das, obwohl er bekennender Goldoptimist ist. Die Entscheidung hänge vermutlich mit Auszahlungswünschen von Anlegern und weniger mit einer Meinungsänderung Paulsons zusammen, erklärten Börsianer. Daher habe die Nachricht die Anleger kalt gelassen.

US-Hedgefonds-Star John Paulson fällt – nach Rekordverlusten im vergangenen Jahr – mit Wetten auf eine europäische Finanzkrise immer tiefer

Der 56-jährige, der mit seiner Investmentfirma 22 Milliarden US-Dollar verwaltet, hat mit all seinen Fonds im Juni Verluste erlitten, berichtet die Nachrichtenagentur Bloomberg. So verlor sein Fondsflaggschiff der Paulson Advantage Plus Fonds, der auf Corporate Actions – wie Übernahmen, Fusionen oder Insolvenzen – spekuliert allein im letzten Monat 7,9 Prozent. Im gesamten Jahr bedeutet das einen Verlust von 16 Prozent. Schon im vergangenen Jahr hat der Fonds 51 Prozent an Wert verloren, nachdem Paulson den Zeitpunkt der Erholung der US-Wirtschaft falsch eingeschätzt hatte.

Paulson’s Advantage Fonds, dem eine ähnliche Strategie zugrunde liegt verlor im Juni 5,7 Prozent. Für das gesamte Jahr bedeutet das einen Verlust von zwölf Prozent. Auch der Goldfonds von Paulson, musste nicht nur im Juni (-0,4 Prozent) sondern auch in der ersten Hälfte des Jahres einen Verlust von insgesamt 15 Prozent hinnehmen. Paulson's Recovery Fonds, der von einer wirtschaftlichen Langzeiterholung profitiert, fiel im Juni um 2,3 Prozent, insgesamt konnte er aber über das gesamte Jahr 2012 als einziger Paulson-Fonds einen Gewinn lukrieren (3,5 Prozent).

"Das Risiko einer europäischen Finanzkrise ist das größte Risiko im Markt", schreibt Paulson in einen Brief an die Investoren in dem er verkündet, dass Absicherungen und Leerverkäufe die Verluste verursacht haben. "Unsere Fonds sind so positioniert, dass sie das Kapital schützen, falls starke Marktschwankungen ein Absinken des Marktes verursachen."

Schon im Februar erklärte Paulson in einem Investorenbrief, dass der Euro strukturell fehlerhaft sei und schlussendlich auch auseinanderfallen wird. Paulson tätigte demnach Leerverkäufe von Eurostaaten-Anleihen, kaufte Kreditausfallsversicherungen (CDS) auf europäische Schuldenstaaten um sich gegen eine Zahlungsunfähigkeit der Krisenländer abzusichern